蜂巢润和六个月持有期羼杂型 证券投资基金招募说明书（更新）  基金料理东说念主：蜂巢基金料理有限公司  基金托管东说念主：浙商银行股份有限公司                         蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                     【蹙迫辅导】 《对于准予蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金注册的批复》                              （证监许可202216 号） 进行召募。本基金基金合同于 2022 年 8 月 9 日稳重成效。 注册，但中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的收益、投资价值和商场前 景作出实质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。 书、基金产物贵寓提要等信息泄漏文献，自主判断基金的投资价值，全面意志本基金产物的 风险收益特征，应充分研究投资者自身的风险承受才气，并对认购（或申购）基金的意愿、 时机、数目等投资步履作出恬逸决策。基金料理东说念主提醒投资者基金投资的“买者景观”原则， 在投资者作出投资决策后，基金运营气象与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负 担。 投成本基金前，应全面了解本基金的产物特点，感性判断商场，并承担基金投资中出现的各 类风险，包括：因政事、经济、社会等环境身分对质券价钱产生影响而形成的系统性风险、 个别证券私有的非系统性风险、基金料理东说念主在基金料理实施过程中产生的基金料理风险、本 基金的特定风险等等。 商场基金，低于股票型基金。 （包含主板、创业板过火他经中国证监会核准或注册上市的股票）                             、存托凭证、内地与香港 股票商场交易互联互通机制下允许投资的法则范围内的香港联合交易所上市的股票（简称： “港股通标的股票”）          、债券（国债、央行单据、金融债、地方政府债、政府救援债、政府支 持机构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可转变债券（含可分离交易可转债）、 可交换公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期单据、公开拓行的次级债）、资产救援 证券、银行进款（包括公约进款、依期进款、文告进款）、同行存单、货币商场器用、债券 回购、股指期货、国债期货、股票期权、信用养殖品以及法律律例或中国证监会允许基金投 资的其他金融器用(但须适当中国证监会联系法则)。      本基金还不错根据联系法律律例的法则参与融资业务。      如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东说念主在履行适合表率后，可 以将其纳入投资范围。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金基金资产不错投资于港股，会濒临港股通机制下因投资环境、投资标的、商场制 度以及交易执法等各异带来的私有风险，包括港股商场股价波动较大的风险（港股商场实行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表示出比 A 股更为剧烈的股价波 动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机制下交易日不连贯可 能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不行浅显交易，港股不行实时卖出， 可能带来一定的流动性风险）等。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，采纳将部分基金资产投资 于港股或采纳不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必投资港股。   本基金可投资资产救援证券。资产救援证券是一种债券性质的金融器用，其向投资者支 付的本息来自于基础资产池产生的现款流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产救援证 券不是对某一筹划实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现款流和剩余权益的要求 权，是一种以资产信用为救援的证券，所濒临的风险主要包括交易结构风险、多样原因导致 的基础资产池现款流与对应证券现款流不匹配产生的信用风险、商场交易不活跃导致的流动 性风险等。   本基金可投资股指期货、国债期货。股指期货、国债期货接纳保证金交易轨制，由于保 证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价、指数狭窄的变动就可能会使投资者权益遭 受较大损失。股指期货、国债期货接纳逐日无欠债结算轨制，如果莫得在法则的时期内补足 保证金，按法则将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   本基金可参与股票期权交易，以套期保值为主要目的，若参与股票期权交易，可能濒临 价钱波动风险、商场流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易毁约 风险等。   为对冲信用风险，本基金可能投资于信用养殖品，信用养殖品投资可能濒临流动性风险、 偿付风险以及价钱波动风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于境内商场股票的基金所濒临的共 同风险外，本基金还将濒临中国存托凭证价钱大幅波动致使出现较大耗费的风险，以及与中 国存托凭证刊行机制联系的风险，包括存托凭证持有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的股东在法律 地位、享有权利等方面存在各异可能激发的风险；存托凭证持有东说念主在分成派息、利用表决权 等方面的特地安排可能激发的风险；存托公约自动敛迹存托凭证持有东说念主的风险；因多地上市 酿成存托凭证价钱各异以及波动的风险；存托凭证持有东说念主权益被摊薄的风险；存托凭证退市 的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在不绝信息泄漏监管方面与境内可能存在各异的 风险；境表里法律轨制、监管环境各异可能导致的其他风险。   本基金对每份基金份额成就六个月的最短持有期。在基金份额的最短持有期到期日之 前（不含当日），投资者不行建议赎回央求，最短持有期期满后（含最短持有期到期日当日） 投资者不错央求赎回。因此，对于基金份额持有东说念主而言，存在投成本基金后，六个月内无法                          蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 赎回的风险。 资于港股通标的股票的比例不得跨越股票资产的 50%）；本基金投资同行存单的比例不跨越 基金资产的 20%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳 的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债 券，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东说念主在履行适合程 序后，不错调整上述投资品种的投资比例。 不错启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书的关连章节。侧袋机制实施时期，基 金料理东说念主将对基金简称进行特地标志，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有东说念主仔 细阅读联系内容并原谅本基金启用侧袋机制时的特定风险。 于启动面值，本基金投资者有可能出现耗费。 对本基金事迹表示的保证。 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 新，更新截止日为 2024 年 11 月 5 日，除非另有说明，其他所载内容截止日为 2024 年 8 月                                 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                               目 录                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                 第一部分 媒介   《蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书》                            （以下简称“招募说明书” 或“本招募说明书”         ）依照《中华东说念主民共和国证券法》(以下简称“《证券法》                                  ”)、                                    《中华东说念主民 共和国证券投资基金法》（以下简称“                 《基金法》”                      ）、《公开召募证券投资基金运作料理办法》 （以下简称“《运作办法》”）、《公开召募证券投资基金销售机构监督料理办法》（以下简称 “《销售办法》       ”）、         《公开召募证券投资基金信息泄漏料理办法》                            （以下简称“《信息泄漏办法》”）                                           、 《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险料理法则》                        （以下简称“《流动性风险料理法则》”） 和其他关连法律律例以及《蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金基金合同》（以下简 称“基金合同”       ）编写。   本招募说明书阐扬了蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金的投资办法、策略、风 险、费率等与投资东说念主投资决策关连的必要事项，投资东说念主在作出投资决策前应仔细阅读本招募 说明书。   基金料理东说念主承诺本招募说明书不存在职何伪善纪录、误导性述说或要紧遗漏，并对其真 实性、准确性、竣工性承担法律职责。   蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”                                    ）是根据 本招募说明书所载明的贵寓央求召募的。本基金料理东说念主莫得寄予或授权任何其他东说念主提供未在 本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务的法律文献。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，其持有基金份额的步履自身即标明其对基金合同的承认 和接受，并按照《基金法》            、基金合同过火他关连法则享有权利、承担义务。基金投资者欲 了解基金份额持有东说念主的权利和义务，应瞩目查阅基金合同。                           蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                      第二部分 释义   在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有以下含义： 同的任何有用更正和补充 合型证券投资基金托管公约》及对该托管公约的任何有用更正和补充 说明书》过火更新 提要》过火更新 公告》 行政规章以过火他对基金合同当事东说念主有敛迹力的决定、决议、文告等 议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届世界东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议更正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届世界东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《世界东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其频频作念出的更正 召募证券投资基金销售机构监督料理办法》及颁布机关对其频频作念出的更正     《信息泄漏办法》 投资基金信息泄漏料理办法》及颁布机关对其频频作念出的更正           ：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同庚 8 月 8 日实施的《公开募 集证券投资基金运作料理办法》及颁布机关对其频频作念出的更正 施的《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险料理法则》及颁布机关对其频频作念出的更正                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 体，包括基金料理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主 存续或经关连政府部门批准确立并存续的企业法东说念主、职业法东说念主、社会团体或其他组织 证券期货投汉典理办法》（包括其频频更正）及联系法律律例法则使用来自境外的资金进行 境内证券期货投资的境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资 者 境外机构投资者以及法律律例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 份额的申购、赎回、转变、转托管及依期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务经历并与基金料理东说念主订立了基金销售服务公约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和料理、基金份额登记、基金销售业务的阐发、清理和结算、代理披发红利、建 立并看守基金份额持有东说念主名册和办理非交易过户等 受蜂巢基金料理有限公司寄予代为办理登记业务的机构 份额余额过火变动情况的账户 申购、赎回、转变、转托管及依期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东说念主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并赢得中国证监会书面阐发的日历 清理结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月                          蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 额，最短持有期指从基金合同成效日（对认购份额而言，下同）、基金份额申购阐发日（对 申购份额而言，下同）或基金份额转变转入阐发日（对转变转入份额而言，下同）起至 6 个 月止。如当日为非职业日，则顺延至下一职业日。在最短持有期到期日之前（不含当日）， 投资者不行建议赎回及转变转出央求；最短持有期期满后（含最短持有期到期日当日）投资 者不错央求赎回 交易所法定节沐日或因其他原因暂停营业或港股通暂停交易的情形，基金料理东说念主有权暂停办 理基金份额的申购和赎回业务）           ：指《蜂巢基金料理有限公司灵通式基金业务执法》，是范例基金料理 东说念主所料理的灵通式证券投资基金登记方面的业务执法，由基金料理东说念主和投资东说念主共同驯顺 份额的步履 份额的步履 求将基金份额兑换为现款的步履 央求将其持有基金料理东说念主料理的、某一基金的基金份额转变为基金料理东说念主料理的其他基金基 金份额的步履 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购央求的一种投资方式 换中转出央求份额总和后扣除申购央求份额总和及基金转变中转入央求份额总和后的余额) 跨越上一灵通日基金总份额的 10%                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 已竣事的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的量入为主 资产的价值总和 额净值的过程 基金份额分为不同的类别 上钩提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额 产上钩提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额 有东说念主服务的用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行依期进款（含协 议约定有条件提前支取的银行进款）                、停牌股票、流通受限的新股及非公开拓行股票、资产 救援证券、因刊行东说念主债务毁约无法进行转让或交易的债券等 式，将基金调整投资组合的商场冲击成安分配给现实申购、赎回的投资者，从而减少对存量 基金份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资东说念主的正当权益不受损伤并得到公说念对待 券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖法则范围内的香港联合交易所上市的股 票 算，目的在于有用箝制并化解风险，确保投资者得到公说念对待，属于流动性风险料理器用。 侧袋机制实施时期，原有账户称为主袋账户，成心账户称为侧袋账户               （1）无可参考的活跃商场价钱且接纳估值时刻仍导致公允价值存 在要紧不确定性的资产；           （2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在要紧 不确定性的资产；（3）其他资产价值存在要紧不确定性的资产 泄漏办法》法则的互联网网站（包括基金料理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子泄漏网站）等媒介                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 险的信用养殖器用 各项支付和结算以此金额为忖度基准                              蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                        第三部分 基金料理东说念主   一、基金料理东说念主概况   称号：蜂巢基金料理有限公司   注册地址：中国（上海）解放贸易教师区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   法定代表东说念主：唐煌   确立日历：2018 年 5 月 18 日   批准确立机关：中国证券监督料理委员会   批准确立文号：证监许可【2018】747 号   组织表情：有限职责公司   注册成本：10000 万东说念主民币   筹商东说念主：滕珏   筹商电话：021-68887035   股权结构：                       股东称号                   出资比例   唐煌                                          52.5%   廖新昌                                         17.1%   陈世涌                                          4.9%   王志伟                                          4.9%   王梦怡                                          4.9%   珠海横琴懿天企业料理中心（有限合伙）                           4.9%   珠海横琴懿辰企业料理中心（有限合伙）                           4.9%   珠海横琴懿嘉企业料理中心（有限合伙）                           4.9%   杨铁军                                          1.0%   总共                                          100.0%   二、主要成员情况   唐煌先生，董事长。曾任广发银行总行外洋部总司理、资金部总司理、金融商场部总经 理（兼单据融资部总司理）            。雷同创建了广发银行的金融商场业务、投资银行业务、资产管 理业务。   王志伟先生，董事。原广发基金董事长，原广发证券股份有限公司董事长、党委文书， 上海证券交易所理事会理事，广东省红十字会理事，中南财经政法大学客座老师，江西财经                           蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 大学客座老师，广东省五一作事奖章赢得者，2010 年被评为广东省“十大经济风浪东说念主物”。 长。      陈世涌先生，董事、总司理，曾任兴业银行总行外洋业务部、同行业务部、资金营运中 心的总司理、金融商场总部副总裁，专注于金融商场业务和同行业务，是兴业银行金融商场 条线的主要负责东说念主。原蜂巢基金料理有限公司副董事长、常务副总司理。      廖新昌先生，董事、副总司理。曾任广发银行总行金融商场部副总司理、资产料理部副 总司理，特准金融分析师（CFA），中国银行间商场交易商协会注册大众、自律刑事职责大众， 广州市高等金融专科东说念主才，并曾被广东省财政厅聘为自主发债大众照料人。      许荣先生，恬逸董事。2004 年毕业于中国东说念主民大学财政金融学院；2004 年 7 月至 2008 年 7 月任中国东说念主民大学财政金融学院讲师，2008 年 7 月至 2013 年 7 月任中国东说念主民大学财政 金融学院副老师，2013 年于今任中国东说念主民大学财政学院老师、博士生导师。      章伟良先生，恬逸董事。1984 年 8 月参加职业，先后在浙江省城乡成就厅、广发银行 杭州分行、上海分行职业，曾从事客户司理、风险料理部、信贷料理部总司理、外洋业务部 总司理、支行行长等多个职位。 总裁。      段宏伟先生，恬逸董事。先后任职于湖北省公路料理局黄冈分局，深圳市中小企业信用 担保中心（现改名为：深圳市融资担保集团），上海电视大学，吉祥养老保障股份有限公司， 上海杜米电子商务有限公司，吉祥养老保障股份有限公司安徽省分公司，吉祥资产搭理料理 有限公司，吉祥信赖有限职责公司，吉祥说念远投汉典理（上海）有限公司，现担任北京浩天 （上海）讼师事务所合伙东说念主。      陈杰先生，恬逸董事。博士，2015 年 11 月于今于南京财经大学职业，历任副老师、经 济系主任、经济学院院长助理等职务，主要负责教化科研，从事大数据分析等方面职业，对 金融商场、资产配置、基金商场等进行系统梳理与分析、评估风险与申诉、瞻望商场走势等。      基金料理东说念主不设监事会，设监事两名，其中又名为职工监事。      郑丁菡女士，监事。7 年艺术院校大型专科行为经营、对酬酢流与实行教导。2009 年加 入上海音乐学院外洋钢琴艺术中心，任艺术总监助理。2015 年加入上海民商金融服务有限 公司，任董事长助理，负责公司行政、对外积聚、资源整合、机构销售等方面职业，2018 年 加入蜂巢基金料理有限公司，现任详尽料理部总监。      徐一又女士，职工监事。先后接事于广发银行股份有限公司、中山证券有限职责公司、上 海民商金融服务有限公司，2018 年加入蜂巢基金料理有限公司，现任产物部总监兼资产配 置部总监。                          蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   唐煌先生，董事长。曾任广发银行总行外洋部总司理、资金部总司理、金融商场部总经 理（兼单据融资部总司理）            。雷同创建了广发银行的金融商场业务、投资银行业务、资产管 理业务。   陈世涌先生，总司理。曾在兴业银行职业 22 年，担任兴业银行总行外洋业务部、同行 业务部、资金营运中心的总司理、金融商场总部副总裁，专注于金融商场业务和同行业务， 是兴业银行金融商场条线的主要负责东说念主。原蜂巢基金料理有限公司副董事长、常务副总司理。   廖新昌先生，副总司理。曾任广发银行总行金融商场部副总司理、资产料理部副总司理， 特准金融分析师（CFA），中国银行间商场交易商协会注册大众、自律刑事职责大众，广州市高 级金融专科东说念主才，并曾被广东省财政厅聘为自主发债大众照料人。   林勇先生，副总司理。曾先后在江西省东说念主民银行、江西省资金融通中心、招商银行总行、 嘉实基金、国泰基金、吉祥银行总行、吉祥证券总部、吉祥磐海成本、国海富兰克林基金等 机构任职。   杨铁军先生，督察长。原执业讼师，先后接事于上海市锦天城讼师事务所、北京市王玉 梅讼师事务所上海分所，主要从事投融资，企业并购、重组及上市业务。2006 年加入金元比 联基金料理有限公司（现款元顺安基金料理有限公司），任监察稽核部副总监。2011 年加入 财通基金料理有限公司，任监察稽核总监，兼任职工监事。2018 年 4 月加入蜂巢基金料理 有限公司（筹）       ，担任督察长。   杨超先生，首席信息官。同济大学信息工程专科学士，上海交通大学软件工程专科硕士。 历任杭州新利软件公司工程师；中原证券（现中信建投证券）工程师；中银外洋证券信息技 术部司理；汇添富基金料理有限公司信息时刻高等工程师；西部利得基金料理有限公司信息 时刻总监、电子商务总监、职业部总司理、总司理助理；上海路安投汉典理有限公司副总经 理；瑞达基金筹备组总司理助理；弘毅远处基金料理有限公司总司理助理、首席信息官兼信 息时刻部总司理、首席运营官。2022 年 11 月加入蜂巢基金料理有限公司，现任首席信息官 兼运营料理部总监。   李海涛先生，博士，曾任广发银行金融商场部债券自营中级交易员，券商自营固定收益 总部交易主管，副总司理。2018 年 5 月加入蜂巢基金料理有限公司，现任基金投资部总监， 投资决策委员会委员。2019 年 7 月 17 日起任蜂巢添鑫纯债债券型证券投资基金基金司理、 丰瑞债券型证券投资基金基金司理、2022 年 3 月 16 日起任蜂巢丰和债券型证券投资基金基 金司理、2022 年 8 月 9 日起任蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金基金司理、2022 年 11 月 3 日起任蜂巢丰泰三个月依期灵通债券型证券投资基金基金司理、2023 年 5 月 22 日起任蜂巢丰嘉债券型证券投资基金基金司理、2023 年 12 月 6 日起任蜂巢中证同行存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金司理。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   李铮男先生，硕士，好意思国特准金融分析师持证东说念主(CFA)。曾接事于东海成本料理有限公 司养殖品部风险料理岗。2019 年加入蜂巢基金料理有限公司，主要从事大类资产和细分资 产的量化研究联系职业，障翳资产配置、量化权益和投资组合优化等畛域；2024 年 8 月 22 日起任 蜂巢恒利债券型证券投资基金基金司理；2024 年 11 月 1 日起任蜂巢润和六个月持 有期羼杂型证券投资基金基金司理 。   陈世涌先生，投资决策委员会主任委员，公司董事、总司理。   廖新昌先生，投资决策委员会成员，副总司理兼投资总监。   林勇先生，投资决策委员会成员，副总司理。   李海涛先生，投资决策委员会成员，金融工程博士，曾任广发银行金融商场部债券自营 中级交易员，券商自营固定收益总部交易主管，副总司理。2018 年 5 月加入蜂巢基金料理 有限公司，现任基金投资部总监。   吴穹先生，投资决策委员会成员，武汉大学金融学硕士，先后接事于广发银行总行金融 商场部、东证融汇证券资产料理有限公司，现任蜂巢基金研究部总监。   金之洁先生，投资决策委员会成员，好意思国马里兰大学金融学硕士，2013 年加入广发银 行股份有限公司金融商场部从事债券投资交易职业，曾担任低级和中级交易员，2018 年加 入蜂巢基金料理有限公司，曾任交易部副总监，现任基金投资部联席总监。   三、基金料理东说念主的职责 售、申购、赎回和登记事宜； 理和运作基金财产； 基金财产和基金料理东说念主的财产相互恬逸，对所料理的不同基金分别料理，分别记账，进行证 券投资； 三东说念主谋取利益，不得寄予第三东说念主运作基金财产； 合同等法律文献的法则，按关连法则忖度并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回的 价钱；                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书              、基金合同过火他关连法则，履行信息泄漏及阐发义务； 过火他关连法则另有法则外，在基金信息公开泄漏前应予守密，不向他东说念主深刻，因向监管机 构、司法机关等有权机关或审计、法律等外部专科照料人提供的情况除外； 管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会； 法律律例或监管执法另有法则的，从其法则； 够按照基金合同法则的时期和方式，随时查阅到与基金关连的公开贵寓，并在支付合理成本 的条件下得到关连贵寓的复印件； 管东说念主； 抵偿职责，其抵偿职责不因其退任而除名； 合同酿成基金财产损失机，基金料理东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追偿； 承担职责； 承担沿途召募用度，将已召募资金加计银行同期活期进款利息在基金召募期收尾后 30 日内 退还基金认购东说念主；   四、基金料理东说念主的承诺 取有用措施，重视违反《证券法》步履的发生；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 采取有用措施，重视下列步履的发生：  （1）将基金料理东说念主固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；  （2）不公说念地对待料理的不同基金财产；  （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东说念主之外的第三东说念主牟取利益；  （4）向基金份额持有东说念主违纪承诺收益或者承担损失；  （5）侵占、挪用基金财产；  （6）深刻因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、暗意他东说念主从事相 关的交易行为；  （7）豪放攀扯，不按照法则履行职责；  （8）法律、行政律例和中国证监会法则辞谢的其他步履。 重视违反基金合同步履的发生； 律例及行业范例，老诚信用、竭力尽责；   五、基金司理承诺 利益； 容、基金投资盘算等信息，或利用该信息从事或者昭示、暗意他东说念主从事联系的交易行为；   六、基金料理东说念主的里面禁止轨制  （1）在有用禁止风险的前提下，竣事基金份额持有东说念主利益最大化；  （2）确保国度关连法律律例、行业规章和公司各项规章轨制的贯彻实行；  （3）建立适当当代企业轨制要求的法东说念主治理结构，形成科学合理的决策机制、实行机 制和监督机制；  （4）将多样风险禁止在合理的范围内，保障公司发展策略和筹划办法的全面实施，维 护基金份额持有东说念主、公司及公司股东的正当权益；  （5）建立行之有用的风险禁止系统，保障业务稳健运行，松开或藏匿多样风险对公司 发展策略和筹划办法的滋扰。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （1）全面性原则：风险禁止轨制应障翳公司的各项业务、各个部门和各级东说念主员，并渗 透到决策、实行、监督、反馈等各个筹划步履；   （2）审慎性原则：里面风险禁止的中枢是有用防备多样风险，公司组织体系的组成、 里面料理轨制的建立都要以防备风险、审慎筹划为起点；   （3）恬逸性原则：公司风险禁止的搜检、评价部门应当恬逸于风险禁止的建立和实行 部门；风险禁止委员会、督察长和监察稽核部应保持高度的恬逸性和巨擘性，负责对公司各 部门风险禁止职业进行评价和搜检；   （4）有用性原则：风险禁止轨制应当适当国度法律律例和监管部门的规章，具有高度 的巨擘性，成为系数职工严格驯顺的行动指南；实行风险禁止轨制不行存在职何例外，公司 任何职工不得领有高出轨制或违反规章的权力；   （5）应时性原则：里面风险禁止应跟着公司筹划策略、筹划方针、筹划理念等里面环 境的变化和国度法律、律例、政策轨制等外部环境的改变实时进行相应的修改和完善。   （1）风险禁止轨制体系   公司风险禁止轨制体系由三个不同档次的轨制组成：第一个档次是公司规定、里面禁止 大纲；第二个档次是基本料理轨制；第三个档次是部门料理轨制及各项业务执法。   （2）风险禁止组织体系   风险禁止组织体系包括两个档次：   第一档次：公司董事会层面对公司筹划料理过程中的各类风险进行退却和禁止的组织， 主如果通过董事会下设的风险禁止委员会和督察长来竣事的。   ①风险禁止委员会的主要职责是：审议并批准公司里面风险禁止轨制；搜检公司里面风 险禁止轨制的实行情况，对公司出现的风险问题和存在的风险隐患进行研究并建议处理意 见；提议遴聘或更换外部审计机构；对要紧关联交易进行审计；率领司理层所确立的风险管 理委员会的职业；董事会赋予的其他职责。   ②督察长履行的职责包括对基金运作、里面料理、轨制实行及遵规遵法情况进行里面监 察、稽核；就以上监察、稽核中发现的问题向公司筹划料理层通报并建议整改和处理倡导； 依期向风险料理委员会提交职业阐发；发现公司的违纪步履，应立即向董事长和中国证监会 阐发。   第二档次：公司筹划料理层包括风险料理委员会、监察稽核部及各职能部门对筹划风险 的退却和禁止。   ①风险料理委员会的主要职责是：审议公司各业务部门建议的风险料理和禁止问题，决 定公司相应的风险料理和禁止政策；就公司筹划和受托资产投资运作中存在的风险及风险隐 患，向公司联系部门建议整改要求；决定公司要紧风险事件的处理决策；记忆、安排风险管 理和禁止职业，研究、评估新出现的风险身分；评估新产物、新业务的合规风险、商场风险                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 和操作风险等要紧风险，确保公司各项业务适当法律律例、监管要求、公司轨制及受托资产 合同的法则；审批基金投资的关联方证券名单和关联交易；风险料理委员会以为其他需原谅 的事项。   ②监察稽核部的主要职责是在督察长的雷同下，组织和协调公司里面禁止轨制的编写、 更正职业，确保公司里面禁止轨制合规、完善；搜检公司里面禁止轨制和业务经过的实行情 况，出具监察稽核阐发；负责信息泄漏事务的料理；阅览基金过火他类型产物的极度投资和 交易以及对违纪步履的阅览；负责公司的法律事务、合规接洽、合规培训、离任审查等职业。   ③公司各职能部门的主要职责是对自身职业中潜在风险的自我搜检和禁止，各业务部门 动作公司风险禁止的具体实施单元，应在公司各项基本料理轨制的基础上，根据具体情况制 订本部门的业务料理法则、操作经过及里面禁止法则并严格实行。   （1）授权轨制   公司的授权轨制畅通于通盘公司业务。股东会、董事会、监事和筹划料理层必须充分履 行各自的权利，健全公司逐级授权轨制，确保公司各项规章轨制的贯彻实行；各项筹划业务 和料理表率必须背叛料理层制定的操作规程，承办东说念主员的每一项职业必须是在业务授权范围 内进行；公司要紧业务的授权必须采取书面表情，授权书应当明确授权内容和时效；公司授 权要适合，对已获授权的部门和东说念主员应建立有用的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及 时修改或取消授权。   （2）研究业务   研究职业保持恬逸、客不雅，不受任何部门及个东说念主的不梗直影响；建立严实的研究办职业 务经过，形成科学、有用的研究方法；建立投资对象备选库轨制，研究部门根据投资产物的 特征，在充分研究的基础上建立和休养备选库；建立研究与投资的业务交流轨制，保持流畅 的交流渠说念；建立研究阐发质料评价体系，不竭提高研究水平。   （3）基金投资业务   基金投资遵从科学的投资理念，根据决策的风险防备原则和成果性原则制定合理的决 策表率；在进行投资时依据明确的投资授权轨制，并建立与所授权限相应的敛迹轨制和侦查 轨制；建立严格的投资辞谢和投资限制轨制，保证基金投资的正当合规性；建立投资风险评 估与料理轨制，将重心投资限制在一定的风险权名额度内；对于投资结果建立科学的投资管 理事迹评价体系。   （4）交易业务   实行积聚交易轨制，投资指示通过交易部完成；建立交易监测系统、预警系统和交易反 馈系统，完善联系的安全设施；交易部应付交易指示进行审核，建立公说念的交易分配轨制， 确保各基金利益的公说念；交易记录应完善，并实时进行反馈、查对和归档看守；建立科学的 投资交易绩效评价体系。                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （5）基金司帐核算   根据法律律例及业务的要求建立司帐轨制，并根据风险禁止点建立严实的司帐系统，对 于不同基金、不同客户恬逸建账，恬逸核算；通过复核轨制、凭证轨制、合理的估值方法和 估值表率等司帐措施真正、竣工、实时地纪录每一笔业务并正确进行司帐核算和业务核算； 建立司帐档案看守轨制，确保档案真正竣工。   （6）信息泄漏   建立了完善的信息泄漏轨制，保证公开泄漏的信息真正、准确、竣工；确立了信息泄漏 负责东说念主，并建立了相应的表率进行信息的网罗、组织、审核和发布，加强对信息的审查查对， 使所公布的信息适当法律律例的法则；加强对信息泄漏的搜检和评价，对存在的问题实时提 出改进方法。   （7）监察稽核   公司确立督察长。督察长由董事会聘任或解聘，报中国证监会或其指定的机构备案，并 向董事会负责。督察长依据法律律例和公司规定的法则履行职责，不错列席公司任何联系会 议，调阅公司任何联系轨制、文献；要求被督察部门对所建议的问题提供关连材料和作念出口 头或书面说明；利用中国证监会赋予的其他阐发权和监督权。   公司确立监察稽核部，开展监察稽核职业，并保证监察稽核部的恬逸性和巨擘性。公司 明确了监察稽核部及里面各岗亭的具体职责，配备了充足的东说念主员，严格制订了监察稽核职业 的专科任职条件、操作表率和组织顺次；监察稽核部强化里面搜检轨制，通过依期或不依期 搜检里面禁止轨制的实行情况，确保公司各项筹划料理行为的有用运行；公司董事会和筹划 料理层充分爱好和救援监察稽核职业，对违反法律、律例和公司里面禁止轨制的，根究联系 部门和东说念主员的职责。   （1）建立内控结构，完善内控轨制：公司建立、健全了内控结构，高管东说念主员具有明确 的内控单干，确保各项业务行为有适当的组织和授权，确保监察行为的恬逸进行，并得到高 管东说念主员的救援。   （2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项轨制，作念到基金司理、 投资司理分开，研究、决策分开，基金交易积聚，形成不同部门、不同岗亭之间的制衡机制， 从轨制上减少和防备风险。   （3）建立、健全岗亭职责制：建立、健全了岗亭职责制，使每个职工都明确我方的任 务、职责，并实时将各自职业畛域中的风险隐患上报，以防备和减少风险。   （4）建立风险分类、识别、评估、阐发、辅导表率：建立了风险料理委员会，使用适 合的表率，阐发和评估与公司运作关连的风险；建立了从下到上的风险阐发表率，对风险隐 患进行层层文告，使各个档次的东说念主员实时掌执风险气象，从而以最快速率作念出决策。   （5）建立有用的里面监控系统：建立了豪阔、有用的里面监控系统，如忖度机预警系                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 统、投资监控系统，能对可能出现的多样风险进行全面和实时的监控。   （6）使用数目化的风险料理技能：采取数目化、时刻化的风险禁止技能，建立数目化 的风险料理模子，用以辅导商场风险，以便公司实时采取有用的措施，对风险进行分散、控 制和藏匿，尽可能地减少损失。   （7）提供豪阔的培训：制定了竣工的培训盘算，为系数职工提供豪阔和适合的培训， 使职工明确其职责所在，禁止风险。 化及公司的发展不竭完善合规禁止。                         蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                      第四部分 基金托管东说念主   一、基金托管情面况   称号：浙商银行股份有限公司   住所：浙江省杭州市萧山区鸿宁路1788号   法定代表东说念主：陆建强   筹商东说念主：林彬   电话：0571-88269636   传真：0571-88268688   成立时期：1993年04月16日   组织表情：股份有限公司   注册成本：东说念主民币21，268，696，778元   存续时期：不绝筹划   批准确立机关和批准确立文号：中国银行业监督料理委员会银监复〔2004〕91号   基金托管经历批文及文号：              《对于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管资 格的批复》；证监许可〔2013〕1519号   筹划范围：接收公众进款；披发短期、中期和永恒贷款；办理国表里结算；办理票 据承兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、 金融债券；从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及 担保；代理收付款项及代理保障业务；提供看守箱服务；经国务院银行业监督料理机构 批准的其他业务。本行经中国东说念主民银行批准，不错筹划结汇、售汇业务。   陆建强先生，本公司党委文书、董事长、实行董事。玄学硕士，高等经济师。陆先 生曾任浙江省企业档案料理中心副主任，浙江省工商局办公室副主任，浙江省工商局工 商信息料理办公室主任，浙江省工商局办公室主任，浙江省工商行政料理局党委委员、 办公室主任，浙江省政协办公厅副主任、机关党组成员，浙江省政府办公厅副主任、党 组成员，浙江省政府副秘书长、办公厅党组成员，财通证券党委文书、董事长。现兼任 浙江省并购联合会第一届理事会会长、浙江省金融照料人服务联合会第一届理事会会长、 浙商总会金融服务委员会主任。   浙商银行是十二家世界性股份制生意银行之一，于 2004 年 8 月 18 日稳重开业， 总部设在浙江杭州，系世界第 13 家“A+H”上市银行。开业以来，浙商银行容身浙江， 放眼全球，稳健发展，已成为一家基础塌实、效益优良、风控完善的优质生意银行。                         蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   浙商银行以“一流的生意银行”愿景为统领，全面构建“正、简、专、协、廉”五 字政事生态，纵欲发达四干精神，练好“善、智、勤”三字经，对峙“夯基础、调结构、 控风险、创效益”十二字筹划方针，践行善本金融理念，对峙聪惠筹划，垒好经济周期 弱明锐资产压舱石，塌实鼓舞 321 筹划策略，以数字化改革为干线，全面开展以客户为 中心的详尽协同改革，以“深耕浙江”为首要策略，资产料理全新开拔，大零卖、大公 司、大投行、大资管、大跨境五伟业务板块皆头并进、详尽协同发展，实施“客户基础、 东说念主才基础、系统基础、投研基础”四大攻坚，全面开启高质料发展的新征途。 东的净利润 79.99 亿元，同比增长 3.31%。舍弃阐发期末，总资产 3.25 万亿元，比上 年末增长 3.27%，其中：披发贷款和垫款总额 1.81 万亿元，比上年末增长 5.59%；总负 债 3.05 万亿元，比上年末增长 3.31%，其中：接收进款余额 1.94 万亿元，比上年末增 长 3.74%；不良贷款率 1.43%、拨备障翳率 178.12%；成本充足率 12.86%，比上年末上 升 0.67 个百分点；中枢一级成本充足率 8.38%，比上年末上升 0.16 个百分点。   舍弃 2024 年 6 月末，浙商银行在世界 22 个省（自治区、直辖市）及香港至极行政 区，确立了 350 家分支机构，竣事了对浙江大本营、长三角、粤港澳大湾区、环渤海、 海西地区和部分中西部地区的有用障翳。在英国《银巨匠》(The Banker)杂志“2023 年 全球银行 1000 强”榜单中，我行按一级成本计位列 87 位。中诚信外洋给予浙商银行 金融机构评级中最高品级 AAA 主体信用评级。   浙商银行资产托管部是总行恬逸的一级料理部门，根据业务条线下设业务料理中 心、营销中心、运营中心、监督中心、数字化中心，保证了托管业务前、中、后台的完 整与恬逸。舍弃2024年6月30日，浙商银行资产托管部从业东说念主员共44名，估值清理相助 机构派驻东说念主员18东说念主。   舍弃2024年6月30日，浙商银行托管证券投资基金264只，限度总共4825.94亿元， 当今依然与数十家公募基金料理公司达成托管相助意向。   二、基金托管东说念主里面风险禁止轨制说明   严格驯顺国度关连托管业务的法律、律例、规章、行政性法则、行业准则和行内有 关料理法则，遵法筹划、范例运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的 安全竣工，确保关连信息的真正、准确、竣工、实时，保护基金份额持有东说念主的正当权益。   浙商银行股份有限公司总行下设资产托管部，是全行资产托管业务的料理和运营 部门，资产托管部成心成就了监督稽核团队，配备了专职里面监察稽核东说念主员负责托管业 务的里面禁止和风险料理职业，具有恬逸利用监督稽核职业的权利和才气。                   蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   资产托管部建立了托管系统和完善的轨制禁止体系。轨制体系包含料理轨制、实施 细目、岗亭职责、业务操作经过，不错保证托管业务的范例操作、顺利进行；业务东说念主员 具备从业经历；业务料理严格实行复核、审核、搜检轨制，授权职业实行积聚禁止，业 务钤记按规程看守、存放、使用，账户贵寓严格看守，制约机制严格有用；业务操作区 成心成就，顽固料理，实施音像监控；业务信息由专职信息泄漏东说念主负责，重视泄密；业 求竣事自动化操作，重视东说念主为事故的发生，时刻系统竣工、恬逸。   三、基金托管东说念主对基金料理东说念主运作基金进行监督的方法和表率   基金托管东说念主负有对基金料理东说念主的投资运作利用监督权的职责。根据《基金法》、                                     《运 作办法》、基金合同过火他关连法则，托管东说念主对基金的投资对象和范围、投资组合比例、 投资限制、用度的计提和支付方式、基金司帐核算、基金资产估值和基金净值的忖度、 收益分配、申购赎回以过火他关连基金投资和运作的事项，对基金料理东说念主进行业务监 督、核查。   基金托管东说念主发现基金料理东说念主有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和关连法律 律例法则的步履，应实时以书面表情文告基金料理东说念主限期纠正，基金料理东说念主收到文告后 应实时查对并以书面表情对基金托管东说念主发出回函。在限期内，基金托管东说念主有权随时对通 知县项进行复查，督促基金料理东说念主改正。基金料理东说念主对基金托管东说念主文告的违纪事项未能 在限期内纠正的，基金托管东说念主应阐发中国证监会。   基金托管东说念主发现基金料理东说念主有要紧违纪步履，立即阐发中国证监会，同期，文告基 金料理东说念主限期纠正，并将纠正结果阐发中国证监会。   基金托管东说念主发现基金料理东说念主的指示违反法律、行政律例和其他关连法则，或者违反 基金合同约定的，应当断绝实行，立即文告基金料理东说念主，并实时向中国证监会阐发。   基金托管东说念主发现基金料理东说念主依据交易表率依然成效的指示违反法律、行政律例和 其他关连法则，或者违反基金合同约定的，应当立即文告基金料理东说念主，并实时向中国证 监会阐发 。                                蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                      第五部分 联系服务机构 一、基金份额销售机构 称号：蜂巢基金料理有限公司 注册地址：中国（上海）解放贸易教师区张杨路 707 号二层西区 226 室 办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼 世界统一客户服务电话：400-100-3783 传真：021-58800837、021-58800802 筹商东说念主：滕珏 网站：www.hexaamc.com （1）上海天天基金销售有限公司 客服电话：4001-818-188 公司网址：www.1234567.com.cn （2）民商基金销售(上海)有限公司 客服电话：021-50206002 公司网址：http://www.msftec.com/ （3）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 客服电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn （4）浙商银行股份有限公司 筹商电话：0517-5567517 公司官网：www.czbank.com （5）国海证券股份有限公司 筹商电话：0771-5567517 公司网址：www.ghzq.com.cn （6）浙江同花顺基金销售有限公司 客服电话：4008-773-772 公司网址：www.5ifund.com （7）上海挖财基金销售有限公司 客服电话：4007-118-718 公司网址：www.wacaijijin.com                                蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 （8）上海好买基金销售有限公司 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com （9）北京雪球基金销售有限公司 客服电话：400-1599-288 公司网址：https://danjuanapp.com/ （10）珠海盈米基金销售有限公司 客服电话：020-89629066 公司网址：www.yingmi.cn （11）上海陆金所基金销售有限公司 客户电话：4008219031 网址：www.lufunds.com （12）上海利得基金销售有限公司 客服电话：400-032-5885 公司网址：www.leadfund.com.cn （13）深圳众禄基金销售股份有限公司 客服电话：4006-788-887 公司网址：http://www.jjmmw.com （14）兴业银行股份有限公司 客户服务电话：95561 网址：www.cib.com.cn （15）海通证券股份有限公司 客户服务电话：95553 网址：http://www.htsec.com/ （16）东方资产证券股份有限公司 客户服务电话：95357 网址：www.18.cn （17）腾安基金销售（深圳）有限公司 客户服务电话：95788 网址：www.tencentwm.com （18）京东肯特瑞基金销售有限公司 客服电话：400-098-8511(个东说念主业务) 网址：https://kenterui.jd.com                                  蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书  （19）国金证券股份有限公司   客户服务电话：95310 www.gjzq.com.cn  （20）上海基煜基金销售有限公司   客户服务电话：400-820-5369   网址：https://www.jigoutong.com   基金料理东说念主可根据关连法律律例，变更、增减发售本基金的销售机构，并在基金料理东说念主 网站公示。   二、登记机构   称号：蜂巢基金料理有限公司   住所：中国（上海）解放贸易教师区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   法定代表东说念主：唐煌   筹商东说念主：李明波   电话：021-68886912   传真：021-58800803   三、出具法律倡导书的讼师事务所   称号：上海源泰讼师事务所   住所：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：021- 51150298   传真：021- 51150398   承办讼师：廖海、刘佳   筹商东说念主：刘佳   四、审计基金财产的司帐师事务所   称号：毕马威华振司帐师事务所（特地普通合伙）   住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼   办公地址：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼   法定代表东说念主（实行事务合伙东说念主）                ：邹俊   电话：010-85085000   传真：010-85185111   署名注册司帐师：张楠、朱鹏飞   筹商东说念主：汪霞                           蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                    第六部分 基金的召募   基金料理东说念主按照《基金法》              、《运作办法》、                     《销售办法》、基金合同过火他关连法则召募 本基金，并于 2022 年 1 月 5 日经中国证监会证监许可202216 号文准予召募注册。   本基金根据认购/申购用度、销售服务用度收取方式的不同，将基金份额分为不同的类 别。在投资者认购、申购时收取认购、申购用度，不从本类别基金资产上钩提销售服务费的 基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购用度，但从本类别 基金资产上钩提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。   A 类基金份额、C 类基金份额分别成就代码，分别忖度和公告各类基金份额净值和各类 基金份额累计净值。   本基金召募期为 2022 年 7 月 4 日至 2022 年 8 月 5 日向社会公开拓售，现召募职业已 顺利收尾。经立信司帐师事务所（特地普通合伙）验资，本次召募的有用认购总户数为 3911 户，净认购金额为 316，200，863.16 元东说念主民币，按照每份基金份额 1.00 元东说念主民币忖度，本次募 集期的有用认购份额 316，200，863.16 份，利息结转的基金份额 42，909.63 份，两项总共共计   其中，本公司基金从业东说念主员认购持有的基金份额总额为 512，498.76 份（含召募期利息结 转的份额）     ，占本基金总份额的比例为 0.16%。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                第七部分 基金合同的成效   一、基金备案的成效   根据关连法则，本基金称心基金合同成效条件，基金合同于 2022 年 8 月 9 日稳重成效。 自基金合同成效日起，本基金料理东说念主稳重出手料理本基金。   二、基金存续期内的基金份额持有东说念主数目和资产限度   基金合同成效后，连气儿 20 个职业日出现基金份额持有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金资产 净值低于 5000 万元情形的，基金料理东说念主应当在依期阐发中赐与泄漏；连气儿 60 个职业日出现 前述情形的，基金料理东说念主应当在 10 个职业日内向中国证监会阐发并建议处分决策，如不绝 运作、转变运作方式、与其他基金合并或者间隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持 有东说念主大会。   法律律例或中国证监会另有法则时，从其法则。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书              第八部分 基金份额的申购与赎回   一、申购与赎回的时事   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金的销售机构包括基金料理东说念主和基金 料理东说念主寄予的其他销售机构，具体的销售机构将由基金料理东说念主在基金料理东说念主网站列明。基金 料理东说念主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营 业时事或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   二、申购与赎回办理的灵通日实时期   投资东说念主在灵通日办理基金份额的申购，但对于每份基金份额，在最短持有期到期后的每 个灵通日办理基金份额的赎回，具体办理时期为上海证券交易所、深圳证券交易所的浅显交 易日的交易时期（如遇香港联合交易所法定节沐日或因其他原因暂停营业或港股通暂停交易 的情形，基金料理东说念主有权暂停办理基金份额的申购和赎回业务），但基金料理东说念主根据法律法 规、中国证监会的要求或基金合同的法则公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同成效后，若出现新的证券/期货交易商场、证券/期货交易所交易时期变更或其 他特地情况，基金料理东说念主将视情况对前述灵通日及灵通时期进行相应的调整，但应在实施日 前依照《信息泄漏办法》的关连法则在法则媒介上公告。   基金料理东说念主自基金合同成效之日起不跨越 3 个月出手办理申购，具体业务办理时期在 申购出手公告中法则。   基金料理东说念主自认购份额的最短持有期到期后出手办理赎回及转变转出业务，具体业务 办理时期在联系公告中法则。对于每份基金份额，仅在最短持有期到期日（含当日）后，基 金份额持有东说念主可就该基金份额建议赎回及转变转出央求。如果投资东说念主屡次申购本基金，则其 持有的每一份基金份额的最短持有期到期日可能不同。   在确定申购出手与赎回出手时期后，基金料理东说念主应在申购、赎回灵通日前依照《信息披 露办法》的关连法则在法则媒介上公告申购与赎回的出手时期。   基金料理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时期办理基金份额的申购、赎回或者 转变。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时期建议申购、赎回或转变央求且登记机构阐发 接受的，其基金份额申购、赎回或转变价钱为下一灵通日基金份额申购、赎回或转变的价钱。   三、申购与赎回的原则    “未知价”原则，即申购、赎回价钱以央求当日收市后忖度的基金份额净值为基准进 行忖度；                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 法权益不受损伤并得到公说念对待； 在驯顺基金合同和招募说明书道则的前提下，以各销售机构的具体法则为准。   基金料理东说念主可在法律律例允许的情况下，对上述原则进行调整。基金料理东说念主必须在新规 则出手实施前依照《信息泄漏办法》的关连法则在法则媒介上公告。   四、申购与赎回的数额限制 追加申购的最低金额为 1.00 元（含申购费）；详情请见当地销售机构公告。 金份额余额少于 1.00 份时，余额部分基金份额必须一同赎回。 有的基金份额比例不得达到或跨越基金总份额的 50%，或者变相藏匿 50%积聚度，具体规 定见更新的招募说明书或联系公告，但法律律例、监管机构另有法则或基金合同另有约定的 除外。 应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、断绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。基金料理东说念主基于投资运作与风险 禁止的需要，可采取上述措施对基金限度赐与禁止。具体见基金料理东说念主联系公告。 限制。基金料理东说念主必须在调整前依照《信息泄漏办法》的关连法则在法则媒介上公告。   五、申购与赎回的表率   投资东说念主必须根据销售机构法则的表率，在灵通日的具体业务办理时期内建议申购或赎 回的央求。   投资东说念主在提交申购央求时须按销售机构法则的方式备足申购资金，投资东说念主在提交赎回 央求时须持有豪阔的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回央求不成立。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东说念主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构阐发基金份额时，申购成效。   基金份额持有东说念主递交赎回央求，赎回成立；基金份额登记机构阐发赎回时，赎复活效。 投资东说念主赎回央求成效后，基金料理东说念主将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨                             蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 额赎回或基金合同约定的其他暂停赎回或降速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照 基金合同关连条目处理。      遇证券/期货交易所或交易商场数据传输蔓延、通信系统故障、银行数据交换系统故障、 港股通交易系统故障或其他非基金料理东说念主及基金托管东说念主所能禁止的身分影响业务处理经过， 则赎回款项划付时期相应顺延。      基金料理东说念主应以交易时期收尾前受理有用申购和赎回央求确本日动作申购或赎回央求 日（T 日），在浅显情况下，本基金登记机构在 T+1 日内（含 T+1 日）对该交易的有用性进 行阐发。T 日提交的有用央求，投资东说念主应在 T+2 日后（包括该日）实时到销售网点柜台或以 销售机构法则的其他方式查询央求的阐发情况。若申购不成立或无效，则申购款项本金退还 给投资东说念主。      基金销售机构对申购、赎回央求的受理并不代表央求一定得胜，而仅代表销售机构如实 接收到央求。申购、赎回央求的阐发以登记机构的阐发结果为准。对于央求的阐发情况，投 资者应实时查询。      基金料理东说念主不错在法律律例和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时期进行调整， 并在调整实施前依照《信息泄漏办法》的关连法则在法则媒介上公告。   六、申购费率、赎回费率      本基金 A 类基金份额在申购时收取申购用度，C 类基金份额不收取申购用度。A 类基 金份额申购费率随申购金额的加多而递减，如下表所示 ：            申购金额（M，元）                申购费率                M＜100 万               0.80%               M≥500 万              每笔 1，000 元      本基金的申购用度由申购本基金 A 类基金份额的投资东说念主承担，主要用于本基金的商场 推论、销售、登记等各项用度，不列入基金财产。      本基金不收取赎回费，但每一份基金份额持有期满六个月后，基金份额持有东说念主方可就基 金份额建议赎回央求，持有东说念主对申购或转变入基金的持有期限自注册登记机构阐发之日起 算。                                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 率或收费方式实施日前依照《信息泄漏办法》的关连法则在法则媒介上公告。 益无实质性不利影响的情形下根据商场情况制定基金促销盘算，依期或不依期地开展基金促 销行为。在基金促销行为时期，按联系监管部门要求履行必要手续后，基金料理东说念主不错适合 调低基金的申购费率、赎回费率和销售服务费率。 以确保基金估值的公说念性。具体处理原则与操作范例遵从联系法律律例以及监管部门、自律 执法的法则。   七、申购份额与赎回金额的忖度方式   （1）A 类基金份额   申购用度适用比例费率时：   净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）   申购用度＝申购金额－净申购金额   申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值   申购用度适用固定金额时：   申购用度＝固定金额   净申购金额＝申购金额－申购用度   申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值   上述忖度结果均按照四舍五入方法，保留到少许点后两位，由此舛错产生的损失由基金 财产承担，产生的收益归基金财产系数。   例：某投资者投资 10，000.00 元申购本基金的 A 类基金份额，对应申购费率为 0.80%， 假定申购当日 A 类基金份额净值为 1.0500 元，则可得到的 A 类基金份额为：   净申购金额=10，000.00/（1+0.80%）=9，920.63 元   申购用度=10，000.00-9，920.63=79.37 元   申购份额=9，920.63/1.0500=9，448.22 份   即：该投资者投资 10，000.00 元申购本基金 A 类基金份额，对应申购费率为 0.80%， 申购当日 A 类基金份额净值为 1.0500 元，则可得到 9，448.22 份 A 类基金份额。 （2）C 类基金份额   申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额净值   上述忖度结果均按照四舍五入方法，保留到少许点后两位，由此舛错产生的损失由基金 财产承担，产生的收益归基金财产系数。   例：假定某投资者投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，申购当日本基金 C 类基金份 额净值为 1.0600 元，则可得到的 C 类基金份额为：                                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书      申购份额＝100，000.00/1.0600＝94，339.62 份      即：投资者投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，假定申购当日本基金 C 类基金份额 净值为 1.0600 元，则其可得到 94，339.62 份 C 类基金份额。      赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额净值      赎回用度=赎回总额×赎回费率      赎回金额=赎回总额－赎回用度      上述忖度结果均按四舍五入方法，保留到少许点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金 财产承担。      例：某投资者赎回 10，000.00 份 A 类基金份额且持有时期大于 1 年，假定赎回央求当日 A 类基金份额净值是 1.0680 元，赎回费率为 0，则可得到的赎回金额为：      赎回总额=10，000.00×1.0680=10，680.00 元      赎回用度=10，680.00×0 =0 元      赎回金额=10，680.00–0=10，680.00 元      即：投资者赎回 10，000.00 份 A 类基金份额且持有时期大于 1 年，假定赎回当日 A 类基 金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，680.00 元。 净值和各类基金份额累计净值。本基金各类基金份额净值的忖度，均保留到少许点后 4 位， 少许点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在 本日收市后忖度，并按照基金合同约定公告。遇特地情况，经履行适合表率，不错适合蔓延 忖度或公告。      八、申购与赎回的登记 间之前不错根除。 实质影响投资者的正当权益，并最迟于出手实施前依照《信息泄漏办法》的关连法则进行公 告。      九、断绝或暂停申购的情形      发生下列情况时，基金料理东说念主可断绝或暂停接受投资东说念主的申购央求：                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 金资产净值。 份额持有东说念主利益组成潜在要紧不利影响时。 绩产生负面影响，或发生其他损伤现存基金份额持有东说念主利益的情形。 售系统、基金登记系统或基金司帐系统无法浅显运行。 达到或者跨越 50%，或者变相藏匿 50%积聚度的情形。 基金料理东说念主应当暂停接受基金申购央求。   发生上述第 1、2、3、5、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金料理东说念主决定暂停接受投资 东说念主的申购央求时，基金料理东说念主应当根据关连法则在法则媒介上刊登暂停申购公告。如果投资 东说念主的申购央求被沿途或部分断绝，被断绝的申购款项本金将退还给投资东说念主。在暂停申购的情 况摒除时，基金料理东说念主应实时复原申购业务的办理。   十、暂停赎回或降速支付赎回款项的情形   发生下列情形时，基金料理东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回央求或降速支付赎回款项： 金资产净值。 基金料理东说念主应当降速支付赎回款项或暂停接受基金赎回央求。   发生上述情形之一且基金料理东说念主决定暂停赎回或降速支付赎回款项时，基金料理东说念主应 按法则报中国证监会备案，已阐发的赎回央求，基金料理东说念主应足额支付；如暂时不行足额支 付，应将可支付部分按单个账户央求量占央求总量的比例分配给赎回央求东说念主，未支付部分可 缓期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的联系条目处理。基金份额持有东说念主在申 请赎回时可预先采纳将当日可能未获受理部分赐与根除。在暂停赎回的情况摒除时，基金管 理东说念主应实时复原赎回业务的办理并公告。   十一、多数赎回的情形及处理方式                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   若本基金单个灵通日内的基金份额净赎回央求（赎回央求份额总和加上基金转变中转 出央求份额总和后扣除申购央求份额总和及基金转变中转入央求份额总和后的余额）跨越前 一灵通日的基金总份额的 10%，即以为是发生了多数赎回。   当基金出现多数赎回时，基金料理东说念主不错根据基金其时的资产组合气象决定全额赎回、 部分缓期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金料理东说念主以为有才气支付投资东说念主的沿途赎回央求时，按浅显赎回 表率实行。   （2）部分缓期赎回：当基金料理东说念主以为支付投资东说念主的赎回央求有坚苦或以为因支付投 资东说念主的赎回央求而进行的财产变现可能会对基金资产净值酿成较大波动时，基金料理东说念主在当 日接受赎回比例不低于上一灵通日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回央求缓期办 理。对于当日的赎回央求，应当按单个账户赎回央求量占赎回央求总量的比例，确定当日受 理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回央求时不错采纳缓期赎回或取消赎回。 采纳缓期赎回的，将自动转入下一个灵通日连接赎回，直到沿途赎回为止；采纳取消赎回的， 当日未获受理的部分赎回央求将被根除。缓期的赎回央求与下一灵通日赎回央求一并处理， 无优先权并以下一灵通日的该类别基金份额净值为基础忖度赎回金额，依此类推，直到沿途 赎回为止。如投资东说念主在提交赎回央求时未作明确采纳，投资东说念主未能赎回部分作自动缓期赎回 处理。部分缓期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）本基金发生多数赎回时，对于单个基金份额持有东说念主当日赎回央求跨越上一灵通日 基金总份额 10%以上的部分，基金料理东说念主有权对其进行缓期办理（被缓期赎回的赎回央求将 自动转入下一个灵通日连接赎回，与下一灵通日赎回央求一并处理，无优先权并以下一灵通 日的该类别基金份额净值为基础忖度赎回金额，依此类推，直到沿途赎回为止）；对于该基 金份额持有东说念主央求赎回的份额中未跨越上一灵通日基金总份额 10％的部分，基金料理东说念主根 据前述（1）或（2）的约定方式与其他基金份额持有东说念主的赎回央求一并办理。然而，如该持 有东说念主在提交赎回央求时采纳取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回央求将被根除。   （4）暂停赎回：连气儿 2 个灵通日以上（含本数）发生多数赎回，如基金料理东说念主以为有 必要，可暂停接受基金的赎回央求；依然接受的赎回央求不错降速支付赎回款项，但不得超 过 20 个职业日，并应当在法则媒介上进行公告。   当发生上述多数赎回并缓期办理时，基金料理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个交易日内文告基金份额持有东说念主，说明关连处理方法，并按法则在法则媒 介上刊登公告。   十二、暂停申购或赎回的公告和再行灵通申购或赎回的公告                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 停公告。 各类基金份额的基金份额净值。 在法则媒介上刊登再行灵通申购或赎回的公告；也不错根据现实情况在暂停公告中明确再行 灵通申购或赎回的时期，届时不再另行发布再行灵通的公告。   十三、基金转变   基金料理东说念主不错根据联系法律律例以及基金合同的法则决定开办本基金与基金料理东说念主 料理的其他基金之间的转变业务，基金转变不错收取一定的转变费，联系执法由基金料理东说念主 届时根据联系法律律例及基金合同的法则制定并公告，并提前文告基金托管东说念主与联系机构。   十四、基金的非交易过户   基金的非交易过户是指基金登记机构受理袭取、捐赠和司法强制实行等情形而产生的 非交易过户以及登记机构认同、适当法律律例的其它非交易过户。无论在上述何种情况下， 接受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东说念主，或者按照联系法律律例或国 家有权机关要求的方式进行处理。   袭取是指基金份额持有东说念主归天，其持有的基金份额由其正当的袭取东说念主袭取；捐赠指基金 份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制实行是 指司法机构依据成效司法文书将基金份额持有东说念主理有的基金份额强制划转给其他当然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的联系贵寓，对于适当条件 的非交易过户央求按基金登记机构的法则办理，并按基金登记机构法则的表率收费。   十五、基金的转托管   基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构 不错按照法则的表率收取转托管费。   十六、依期定额投资盘算   基金料理东说念主不错为投资东说念主办理依期定额投资盘算，具体执法由基金料理东说念主另行法则。投 资东说念主在办理依期定额投资盘算时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理东说念主在联系公告或更新的招募说明书中所法则的依期定额投资盘算最低申购金额。   十七、基金份额的冻结、解冻与质押   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构 认同、适当法律律例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权 益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律律例另有法则的除外。   如联系法律律例允许基金料理东说念主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金料理 东说念主有权制定和实施相应的业务执法。                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   十八、基金份额的转让   在法律律例允许且条件具备的情况下，基金料理东说念主可受理基金份额持有东说念主通过中国证 监会认同的交易时事或者交易方式进行份额转让的央求并由登记机构办理基金份额的过户 登记。基金料理东说念主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有东说念主应根据基金管 理东说念主公告的业务执法办理基金份额转让业务。   十九、实施侧袋机制时期本基金的申购与赎回   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 法则或联系公告。   二十、基金料理东说念主可在不违反联系法律律例、不合基金份额持有东说念主利益产生不利影响的 前提下，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并提前公告。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                第九部分 基金的投资   一、投资办法   本基金在禁止风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力图竣事基金资产的永恒稳健 升值。   二、投资范围   本基金的投资范围为具有考究流动性的金融器用，包括国内照章刊行或上市的股票（包 含主板、创业板过火他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、内地与香港股票 商场交易互联互通机制下允许投资的法则范围内的香港联合交易所上市的股票（简称：“港 股通标的股票”）        、债券（国债、央行单据、金融债、地方政府债、政府救援债、政府救援机 构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可转变债券（含可分离交易可转债）                                     、可交 换公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期单据、公开拓行的次级债）、资产救援证券、 银行进款（包括公约进款、依期进款、文告进款）、同行存单、货币商场器用、债券回购、 股指期货、国债期货、股票期权、信用养殖品以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其 他金融器用(但须适当中国证监会联系法则)。   本基金还不错根据联系法律律例的法则参与融资业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东说念主在履行适合表率后，可 以将其纳入投资范围。   本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不 得跨越股票资产的 50%）；本基金投资同行存单的比例不跨越基金资产的 20%；本基金每个 交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不 低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东说念主在履行适合程 序后，不错调整上述投资品种的投资比例。   三、投资策略   （一）资产配置策略   本基金通过对宏不雅经济趋势、金融货币政策、供求身分、估值身分、商场步履身分等进 行评估分析，团结行业周期和公司研究，在分析和判断宏不雅经济运行气象和金融商场运行趋 势的基础上，对固定收益类资产、股票类资产和货币资产的预期收益进行动态追踪，通过“自 上而下”的定性分析和定量分析相团结，形成对大类资产的瞻望和判断，在基金合同约定的 范围内确定债券类资产、股票类资产和现款类资产的配置比例，动态调整大类金融资产比例。   （二）股票投资策略                           蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   优质企业为社会创造的资产是股票商场申诉的根柢起原，本基金主要接纳“从下到上” 的个股采纳策略，阐述基金料理东说念主专科研究团队的研究才气，从定性和定量两方面覆按上市 公司的升值后劲：   定性方面，本基金主要挑选具备以下特征的上市公司：①主营业务昭着，具备行业竞争 上风的公司，在料理、品牌、资源、时刻、转变等方面具备相比上风；②具有骄慢业务筹划 和发展策略，公司的中枢生意模式具有知晓性和可不绝性，具有较好发展远景；③建立有完 善、科学的公司治理结构，包括料理团队知晓、高效，股东结构知晓，在意中小股东利益， 信息泄漏透明，具有合理的激励与敛迹机制等。   定量方面，详尽研究盈利才气、成长性、估值水对等多种身分，包括净资产与市值比率 （B/P）     、每股盈利/每股市价（E/P）、年现款流/市值（cash flow to price）以及销售收入/市值 （S/P）等价值目的，以及净资产收益率（ROE）                        、每股收益增长率以及主营业务收入增长率 等成长目的。   本基金将仅通过内地与香港股票商场交易互联互通机制投资于香港股票商场。   A 股商场和港股商场互联互通机制的通达将为港股带来永恒的价值重估机遇，在港股通 标的股票的投资上，本基金将重心覆按具有较大竞争上风的港股公司。   本基金采纳港股通标的股票的具体策略为：领先，根据龙头公司具有商场份额大、不绝 增长率知晓、资产盈利才气较强等特征精选出龙头港股公司，其次，接纳解放现款流贴现模 型、股息贴现模子、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA 等估值方法将优选香港上市 公司中具有投资价值的标的。   （三）债券组合投资策略   在债券组合的具体构造和调整上，本基金详尽运用久期料理策略、期限结构配置策略、 债券类别配置策略、骑乘策略等组合料理技能进行日常料理。   （1）久期料理策略   久期料理策略内容上是一种从上至下，通过活泼调整久期料理利率风险的策略。根据宏 不雅经济环境、利率趋势判断、投资组合办法久期分析等身分，确定组合的合座久期并动态调 整从而有用禁止基金资产风险。当瞻望利率上升时，适合裁汰投资组合的办法久期，瞻望利 率水平诽谤时，适合延长投资组合的办法久期。   （2）期限结构配置策略   在确定组合久期以后，团结对短期资金利率水轻柔变动趋势推断，以及永恒基本面和政 策变化情况，对将来收益率弧线形态的变化进行判断并据此调整投资组合的期限结构配置， 确定组合期限结构的漫衍方式，合理配置不同期限品种的配置比例。通过测算枪弹、哑铃或                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 梯形等不同期限结构配置策略的风险收益，合理进行期限安排，形成具体的期限结构配置策 略，在永恒、中期和短期债券间进行动态调整，在保持组合一定流动性的同期，从永恒、中 期、短期债券的价钱变化中获取收益。   （3）债券类别配置策略   债券类别配置策略指在现款、不同类型固定收益品种之间进行配置。在确定组合久期和 期限结构漫衍的基础上，对不同类别债券的信用风险、税赋水平、商场流动性、商场风险等 身分进行分析，详尽评估雷同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间商场投资品种 的利差和变化趋势，通过相比不同类别资产的风险调整后收益水平，确定组合的类别资产配 置。债券类别配置主要根据各类债券的相对投资价值确定，增持相对低估、价钱将上升的类 属，减持相对高估、价钱将下落的类属，借以取得较高的总申诉。   （4）骑乘策略   骑乘策略，以对债券收益弧线表情变动的预期为依据来建立和调整组合。当债券收益率 弧线相比陡峻时，买入位于收益率弧线陡峻处的债券，持有一段时期后，奉陪债券剩余期限 的裁汰与收益率水平的下落，赢得一定的成本利得收益。   （1）信用债券研究   信用分析师通过系统的案头研究、调研造访刊行主体、接洽刊行中介团结第三方信息等 多样表情，“从上至下”地分析宏不雅经济运行趋势、行业（或产业）经济远景，                                   “从下到上” 地分析刊行主体的发展远景、偿债才气及意愿、信用变动趋势、国度信用辅助等。通过建立 信用债券信用评级目的体系，对信用债券进行信用评级，并在信用评级的基础上，建立本基 金的信用债券池。   （2）信用债券投资   本策略通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价。信用债券收益率不错理会为与 其具有雷同期限的无风险基准收益率加上反应信用风险的信用利差之和。信用利差收益主要 受两方面的影响：一是该债券对应的信用利差弧线；二是该信用债券自身的信用变化，因此 本基金分别接纳基于信用利差弧线变化策略和基于信用债自身信用变化的策略：   信用利差弧线的变化受宏不雅经济周期及商场供求两方面的影响较大，因此本基金一方 面通过分析经济周期及联系商场的变化，判断信用利差弧线的变化，另一方面将分析债券市 场的商场容量、商场形势预期、流动性等身分对信用利差弧线的影响，详尽多样身分确定信 用债券总的投资比例及分行业投资比例。   本基金主要依靠公司里面信用评级研究，团结外部信评分析，对信用债的主体信用水平 变化、毁约风险及表面信用利差等进行分析。本基金信用评级体系将通过定性与定量相团结，                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 着力分析信用债券的现实信用风险，并寻求豪阔的收益补偿。此外，评级体系将从动态的角 度，分析刊行东说念主的资产欠债气象、盈利才气、现款流、筹划知晓性等要津身分，进而瞻望信 用水平的变化趋势，决定投资策略的变化。   本基金投资的信用债券经国内信用评级机构认定的债项评级或主体评级须在 AA（含 AA）以上。基金持有信用债时期，如果其评级下落、不再适当上述约定，应在评级阐发发 布之日起 3 个月内调整至适当约定。   投资信用评级和比例方面：   ①信用评级为 AAA 的信用债，占持仓信用债的比例是 50%-100%；   ②信用评级为 AA+的信用债，占持仓信用债的比例是 0-50%；   ③信用评级为 AA 的信用债，占持仓信用债的比例是 0-20%；   ④本基金不可主动投资于信用评级低于 AA 的信用债。   本基金对信用债券评级的认定参照基金料理东说念主采纳的评级机构出具的债券信用评级。 当跨越一家书用评级机构对归拢债项或刊行主体评级时，遵从孰低原则确定其信用评级。   （四）可转债/可交换债投资策略   可转债/可交换债兼具权益类证券与固定收益类证券的特点，本基金详尽分析可转债/可 交换债的债性特征、股性特征等身分，一方面将对发借主体的信用基本面进行深入挖掘以明 确该可转债/可交换债的债底保护，防备信用风险，另一方面，还会进一步分析公司的盈利 和成长才气以确定可转债/可交换债中永恒的高涨空间。本基金将模仿信用债的基本面研究， 从行业基本面、公司的行业地位、竞争上风、财务稳健性、盈利才气、治理结构等方面进行 覆按，精选财务稳健、信用毁约风险小的可转债/可交换债进行投资。   本基金投资于可转债、可交换债的比例不跨越基金资产的 20%。   （五）资产救援证券投资策略   本基金将通过对宏不雅经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化 等身分的研究，瞻望资产池将来现款流变化，并通过研究标的证券刊行条目，瞻望提前偿还 率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同期，基金料理东说念主将密切原谅流动性对标的证券 收益率的影响，详尽运用久期料理、收益率弧线、个券采纳以及把执商场交易契机等积极策 略，在严格禁止风险的情况下，团结信用研究和流动性料理，研究采纳风险调整后收益高的 品种进行投资，以期赢得永恒知晓收益。   （六）证券公司短期公司债投资策略   本基金将通过对质券行业、证券公司资产欠债、公司现款流等阅览研究，分析证券公司 短期公司债券的毁约风险及合理的利差水平，对质券公司短期公司债券进行恬逸、客不雅的价 值评估，通过公司里面信用评分模子将适当条件的证券公司刊行主体列入公司白名单，并据 此产生各投资组合可投资债券明细。基金料理东说念主将根据审慎原则，严格按照公司投资决策流 程、风险禁止轨制进行证券公司短期公司债投资，以防备信用风险、流动性风险等多样风险。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （七）股指期货投资策略   本基金投资股指期货将根据风险料理的原则，以套期保值为目的，主要采纳流动性好、 交易活跃的股指期货合约。本基金力图利用股指期货的杠杆作用，诽谤股票仓位通常调整的 交易成本。   （八）国债期货投资策略   本基金投资国债期货将根据风险料理的原则，以套期保值为目的，主要评估期货合约的 流动性、交易活跃度等方面。本基金力图利用期货的杠杆作用，诽谤基金资产调整的频率和 交易成本。   （九）股票期权投资策略   本基金投资股票期权将按照风险料理的原则，以套期保值为主要目的，团结投资办法、 比例限制、风险收益特征以及法律律例的联系禁止和要求，确定参与股票期权交易的投资时 机和投资比例。若联系法律律例发生变化时，基金料理东说念主股票期权投汉典理从其最新法则， 以适当上述法律律例和监管要求的变化。   将来如法律律例或监管机构允许基金投资其他股票期权品种，本基金将在履行适合程 序后，纳入投资范围并制定相应投资策略。   （十）信用养殖品投资策略   本基金将适合投资信用养殖品过火挂钩债券，以在禁止信用风险的前提下提高组合投 资收益。在进行信用养殖品投资时，将根据风险料理的原则，以风险对冲为目的，出动信用 养殖品所挂钩债券的信用风险，改善组合的风险收益特点。收益率方面，将通过分析信用衍 生品和挂钩债券的合成收益率，采纳具备一定信用利差的信用养殖品过火挂钩债券进行投 资，并确定信用养殖品过火挂钩债券的投资金额与期限。本基金仅投资于适当证券交易所或 银行间商场联系业务执法的信用养殖品。   （十一）存托凭证投资策略   本基金将根据投资办法和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判断，进行存 托凭证的投资。   （十二）参与融资业务的投资策略   为了更好地竣事投资办法，在详尽研究预期风险、收益、流动性等身分的基础上，本基 金可参与融资业务。   四、投资限制   基金的投资组合应遵从以下限制：   （1）本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0%-30%（其中投资于港股通标的股票 的比例不得跨越股票资产的 50%）                 ；   （2）每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 后，现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债 券的投资比例不低于基金资产净值的 5%；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券（归拢家公司在境内和香港同期上市的 A+H 股合 并忖度），其市值不跨越基金资产净值的 10％；   （4）本基金料理东说念主料理的沿途基金持有一家公司刊行的证券（归拢家公司在境内和香 港同期上市的 A+H 股合并忖度）                 ，不跨越该证券的 10％；   （5）本基金投资于归拢原始权益东说念主的各类资产救援证券的比例，不得跨越基金资产净 值的 10％；   （6）本基金持有的沿途资产救援证券，其市值不得跨越基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的归拢(指归拢信用级别)资产救援证券的比例，不得跨越该资产救援证 券限度的 10％；   （8）本基金料理东说念主料理的沿途基金投资于归拢原始权益东说念主的各类资产救援证券，不得 跨越其各类资产救援证券总共限度的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产救援证券。基金持有资 产救援证券时期，如果其信用品级下落、不再适当投资表率，应在评级阐发发布之日起 3 个 月内赐与沿途卖出；   （10）本基金同行存单的投资比例占基金资产的比例不跨越 20%；   （11）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跨越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跨越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （12）本基金干与世界银行间同行商场进行债券回购的资金余额不得跨越基金资产净值 的 40%；债券回购最永恒限为 1 年，债券回购到期后不得延期；   （13）本基金料理东说念主料理的沿途灵通式基金持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得 跨越该上市公司可流通股票的 15%；本基金料理东说念主料理的沿途投资组合持有一家上市公司 刊行的可流通股票，不得跨越该上市公司可流通股票的 30%；透顶按照关连指数的组成比例 进行证券投资的灵通式基金以及中国证监会认定的特地投资组合可不受前述比例限制；   （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值总共不得跨越该基金资产净值的 15%； 因证券商场波动、上市公司股票停牌、基金限度变动等基金料理东说念主之外的身分致使基金不符 合该比例限制的，基金料理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （15）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （16）在职何交易日日终，持有的买入国债期货、股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得跨越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产救援证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；   （17）在职何交易日日终，               持有的买入股指期货合约价值，不得跨越基金资产净值的 10%；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 在职何交易日日终，         持有的卖出股指期货合约价值不得跨越基金持有的股票总市值的 20%； 所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，总共（轧差忖度）应当适当基金合同关 于股票投资比例的关连约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金 额不得跨越上一交易日基金资产净值的 20%；  （18）在职何交易日日终，              持有的买入国债期货合约价值，不得跨越基金资产净值的 15%； 在职何交易日日终，         持有的卖放洋债期货合约价值不得跨越基金持有的债券总市值的 30%； 本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约 价值，总共（轧差忖度）应当适当基金合同对于债券投资比例的关连约定；在职何交易日内 交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值的 30%；  （19）基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得跨越基金资产净值的 合约行权所需的全额现款或交易所执法认同的可冲抵股票期权保证金的现款等价物；未平仓 的股票期权合约面值不得跨越基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约 乘数忖度；基金投资股票期权应适当基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）                                        、 投资办法和风险收益特征；   （20）本基金资产总值不跨越基金资产净值的 140%；  （21）本基金持有的单只证券公司短期公司债券，其市值不得跨越本基金资产净值的 10%；   （22）本基金参与融资业务，在职何交易日日终，持有的融资买入股票与其他有价证券 市值之和，不得跨越基金资产净值的 95%；   （23）本基金不得持有信用保护卖方属性的信用养殖品，不持有合约类信用养殖品，持 有的信用养殖品的步地本金不得跨越本基金对应受保护债券面值的 100%；本基金投资于同 一信用保护卖方的各类信用养殖品的步地本金总共不得跨越基金资产净值的 10%。因证券/ 期货商场波动、证券刊行东说念主合并、基金限度变动等基金料理东说念主之外的身分致使基金不适当前 述所法则比例限制的，基金料理东说念主应在 3 个月之内进行调整；   （24）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票实行；   （25）法律律例及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、          （9）、             （14）                、（15）和（23）项另有约定外，因证券/期货商场波动、证券 刊行东说念主合并、基金限度变动等基金料理东说念主之外的身分致使基金投资比例不适当上述法则投资 比例的，基金料理东说念主应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会法则的特地情形除外。   基金料理东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适当基金合同 的关连约定。在上述时期内，本基金的投资范围、投资策略应当适当基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自基金合同成效之日起出手。法律律例或监管部门另有规 定的，从其法则。   如法律律例或监管部门对上述投资比例限制进行变更或取消上述限制，且适用于本基                             蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 金，基金料理东说念主在履行适合表率后，则本基金投资不再受联系限制或以变更后的法则为准， 但须提前公告。    为休养基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违反法则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽职责的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有法则的除外；   （5）向其基金料理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、足下证券交易价钱过火他不梗直的证券交易行为；   （7）法律、行政律例和中国证监会法则辞谢的其他行为。    基金料理东说念主运用基金财产买卖基金料理东说念主、基金托管东说念主过火控股股东、现实禁止东说念主或者 与其有要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当适当基金的投资办法和投资策略，遵从基金份额持有东说念主利益优先原则，防备利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱实行。联系交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例赐与泄漏。要紧关联交易应提交基金料理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的恬逸董事通过。基金料理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。    如法律、行政律例或监管部门取消或调整上述限制性法则，如适用于本基金，基金料理 东说念主在履行适合表率后，则本基金可不受上述法则的限制或按调整后的法则实行。   五、事迹相比基准    本基金的事迹相比基准为：中债详尽指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×17%+恒 生指数收益率×3%。    中债详尽指数由中央国债登记结算有限职责公司编制，为中国全商场债券指数，其以 的样本具有粗拙的商场代表性，其样本范围涵盖银行间商场和交易所商场，成份债券包括国 债、企业债券、央行单据等系数主要债券种类，能较好地反应债券商场的合座收益，因此可 以动作本基金债券投资部分的基准。沪深 300 指数是中证指数有限公司于 2005 年 4 月 8 日 发布的反应 A 股商场合座走势的指数。沪深 300 指数编制办法是反应中国证券商场股票价 格变动的概貌和运行气象，因此不错动作本基金 A 股投资部分的基准。恒生指数是由恒生 指数服务有限公司编制，以香港股票商场中的 50 家上市股票为成份股样本，以其刊行量为 权数的加权平均股价指数，是反应香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。研究到本基 金的投资比例及各投资对象价钱的变动对基金净值的不同影响，本基金对上述三个基准按照                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   如果今后法律律例发生变化，或指数编制单元罢手编制该指数、改造指数称号，或有更 巨擘的、更能为商场渊博接受的事迹相比基准推出，或者商场发生变化导致本事迹相比基准 不再适用，本基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，本基金不错在报中国证监会备案后变更 事迹相比基准并实时公告，而无需召开基金份额持有东说念主大会。   六、风险收益特征   本基金为羼杂型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币商场基金，低于股票型 基金。   本基金除了投资 A 股之外，还不错根据法律律例法则投资港股通标的股票。若本基金 投资港股通标的股票，将濒临港股通机制下因投资环境、投资标的、商场轨制以及交易执法 等各异带来的私有风险。   七、基金料理东说念主代表基金利用联系权利的处理原则及方法 利益； 不妥利益。   八、侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大禁止保护基金份额持有 东说念主利益的原则，基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并接洽司帐师事务所倡导后，不错依 照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   侧袋机制实施时期，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施表率、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的法则。   九、基金的投资组合阐发   基金料理东说念主的董事会及董事保证本阐发所载贵寓不存在伪善纪录、误导性述说或要紧 遗漏，并对其内容的真正性、准确性和竣工性承担个别及连带职责。   基金托管东说念主浙商银行股份有限公司根据本基金合同法则，于 2023 年 7 月 18 日复核了 本阐发中的财务目的、净值表示和投资组合阐发等内容，保证复核内容不存在伪善纪录、 误导性述说或者要紧遗漏。   基金料理东说念主承诺以老诚信用、竭力尽责的原则料理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。   基金的过往事迹并不代表其将来表示。投资有风险，投资者在作念出投资决策前应仔细                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 阅读本基金的招募说明书。  本投资组合阐发所载数据截止 2024 年 6 月 30 日，所列财务数据未经审计。                                      占基金总资产的比例  序号       技俩           金额(元)                                         （%）          其中：股票       10，345，961.76      20.55          其中：债券       28，081，999.33      55.77           资产救援证券           -              -       其中：买断式回购的买入                              -            -         返售金融资产       银行进款和结算备付金合            计  （1）阐发期末按行业分类的境内股票投资组合                                      占基金资产净值比例  代码       行业类别        公允价值(元)                                         （%）  A       农、林、牧、渔业      143，880.00        0.29  B         采矿业         473，342.00        0.96  C         制造业        7，205，087.71      14.63       电力、热力、燃气及水坐褥  D                     168，350.00       0.34            和供应业  E         建筑业         682，591.00       1.39  F        批发和零卖业       124，070.00       0.25  G     交通输送、仓储和邮政业     121，353.40       0.25  H        住宿和餐饮业           -             -       信息传输、软件和信息时刻  I                     455，590.40       0.93            服务业  J         金融业         431，437.50       0.88  K         房地产业        59，292.00        0.12  L       租出和商务服务业      299，466.75       0.61  M      科学研究和时刻服务业         -             -       水利、环境和民众设施料理  N                               -        -             业       住户服务、修理和其他服务  O                               -        -             业  P          莳植                   -        -  Q       卫生和社会职业                 -        -                                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书     R      文化、体育和文娱业                 181，501.00                   0.37     S         详尽                         -                         -               总共                   10，345，961.76                 21.01      （2）阐发期末按行业分类的港股通投资股票投资组合      注：本基金本阐发期末未持有通过港股通机制投资的港股。      （1）阐发期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序                                                                占基金资产净值         股票代码          股票称号       数目(股)        公允价值(元) 号                                                                  比例(%) 序                                                         占基金资产净值比例              债券品种                 公允价值(元) 号                                                            (％)         其中：政策性金融债                         -                        -                                                                  占基金资产净 序号      债券代码           债券称号       数目(张)           公允价值(元)                                                                   值比例(%)                         MTN013                             蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                    MTN001                    MTN001                    MTN001                    MTN001  注：本基金本阐发期末未持有资产救援证券。  注：本基金本阐发期末未持有贵金属。  注：本基金本阐发期末未持有权证。  （1）阐发期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细  注：本基金本阐发期内未投资股指期货。  （2）本基金投资股指期货的投资政策  本基金投资股指期货将根据风险料理的原则，以套期保值为目的，主要采纳流动性 好、交易活跃的股指期货合约。本基金力图利用股指期货的杠杆作用，诽谤股票仓位通常 调整的交易成本。  （1）本期国债期货投资政策  本基金投资国债期货将根据风险料理的原则，以套期保值为目的，主要评估期货合约 的流动性、交易活跃度等方面。本基金力图利用期货的杠杆作用，诽谤基金资产调整的频 率和交易成本。  （2）阐发期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细   注：本基金本阐发期末未持有国债期货。   （3）本期国债期货投资评价   本基金本阐发期未投资国债期货。   （1）本基金投资的前十名证券的刊行主体本期受到阅览以及处罚的情况的说明   本阐发期内，本基金投资决策表率适当联系法律律例的要求，本基金投资的前十名证 券除以下标的外，其他证券的刊行主体未有被监管部门立案阅览，不存在阐发编制日前一 年内受到公开责问、处罚的情形。   (1)中国建筑（刊行东说念主：中国建筑股份有限公司）                   蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   该证券刊行东说念主过火分支机构因未照章履行职责屡次受到监管机构处罚。  （2）基金投资的前十名股票超出基金合同法则的备选股票库情况的说明  阐发期内，本基金投资的前十名股票中，莫得超出基金合同法则的备选股票库之外的 股票。  （3）其他资产组成  注：无。  （4）阐发期末持有的处于转股期的可转变债券明细  注：无。  （5）阐发期末前十名股票中存在流通受限情况的说明  注：本基金本阐发期末前十名股票中不存在流通受限情况。  （6）投资组合阐发附注的其他笔墨描画部分  由于四舍五入的原因，本阐发中波及比例忖度的分项之和与总共项之间可能存在尾差。                                           蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                                 第十部分 基金的事迹             基金料理东说念主承诺以恪称攀扯、老诚信用、竭力尽责的原则料理和运用基金财产，但不保         证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其将来表示。投资         有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。             本基金合同成效日为 2022 年 8 月 9 日，自基金合同成效起至 2024 年 6 月 30 日的事迹         及与同期事迹相比基准的相比如下表所示：             一、自基金合同成效以来基金份额净值增长率过火与同期事迹相比基准收益率的相比                                   蜂巢润和六个月持有期羼杂 A                       净值增长      净值增长率 事迹相比基 事迹相比基准收        阶段                                                        ①－③      ②－④                        率①        表率差②  准收益率③ 益率表率差④                        -3.04%     0.18%     -1.51%       0.24%   -1.53%   -0.06% 成效日）-2022.12.31 成效日）-2024.6.30                                   蜂巢润和六个月持有期羼杂 C                       净值增长      净值增长率 事迹相比基 事迹相比基准收        阶段                                                        ①－③      ②－④                        率①        表率差②  准收益率③ 益率表率差④                     -3.20%    0.18%         -1.51%       0.24%   -1.69%   -0.06%% 成效日）-2022.12.31 成效日）-2024.6.30        注：(1)本基金成立于 2022 年 8 月 9 日；       (2)本基金事迹相比基准为：中债详尽指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×17%+恒生指         数收益率×3%。             二、自基金合同成效以来基金累计净值增长率变动过火与同期事迹相比基准收益率变         动的相比 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书              第十一部分 基金的财产   一、基金资产总值   基金资产总值是指基金领有的各类有价证券、银行进款本息、基金应收款项过火他资产 的价值总和。   二、基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   三、基金财产的账户   基金托管东说念主根据联系法律律例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金料理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以过火他基金财产账户相恬逸。   四、基金财产的看守和刑事职责   本基金财产恬逸于基金料理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金料理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律职责，其债权东说念主不得对本基金财产利用请求冻结、扣押或其他权利。除照章律律例和基 金合同的法则刑事职责外，基金财产不得被刑事职责。   基金料理东说念主、基金托管东说念主因照章完了、被照章根除或者被照章宣告歇业等原因进行清理 的，基金财产不属于其清欢迎产。基金料理东说念主料理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金料理东说念主料理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自身承担的债务，不得对基金财产强制实行。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书               第十二部分 基金资产的估值   一、估值日   本基金的估值日为本基金联系的证券/期货交易时事的交易日以及国度法律律例法则需 要对外泄漏基金净值的非交易日。   二、估值对象   基金所领有的股票、存托凭证、债券和银行进款本息、应收款项、股指期货合约、国债 期货合约、股票期权合约、信用养殖品、资产救援证券、其它投资等资产及欠债。   三、估值原则   基金料理东说念主在确定联系金融资产和金融欠债的公允价值时，应适当《企业司帐准则》                                       、 监管部门关连法则。   （一）对存在活跃商场且概况获取雷同资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除司帐准则法则的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应接纳最近交易 日的报价确定公允价值。有充足凭据标明估值日或最近交易日的报价不行真正反应公允价值 的，应付报价进行调整，确定公允价值。   与上述投资品种雷同，但具有不同特征的，应以雷同资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时刻中研究不同特征身分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值时刻中不应将该限制动作特征研究。此外，基金料理东说念主不 应试虑因其多量持有联系资产或欠债所产生的溢价或折价。   （二）对不存在活跃商场的投资品种，应接纳在当前情况下适用况且有豪阔可利用数据 和其他信息救援的估值时刻确定公允价值。接纳估值时刻确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，只好在无法取得联系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （三）如经济环境发生要紧变化或证券刊行东说念主发生影响证券价钱的要紧事件，使潜在估 值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应付估值进行调整并确定公允 价值。   四、估值方法   （1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日 在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生 要紧变化且证券刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价） 估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 件的，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化身分，调整最近交易市价，确定公允价钱；   （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，收用估值日第三方估值机构 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；   （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，收用估值日第三方估值机构提 供的相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价进行估值；   （4）交易所上市交易的可转变债券以逐日收盘价动作估值全价；   （5）交易所上市不存在活跃商场的有价证券，接纳估值时刻确定公允价值。交易所市 场挂牌转让的资产救援证券，接纳估值时刻确定公允价值；   （6）对在交易所商场刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃商场的情况下，应 以活跃商场上未经调整的报价动作估值日的公允价值；对于活跃商场报价未能代表估值日公 允价值的情况下，应付商场报价进行调整以阐发估值日的公允价值；对于不存在商场行为或 商场行为很少的情况下，应接纳估值时刻确定其公允价值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的归拢股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   （2）初度公开拓行未上市的股票、债券，接纳估值时刻确定公允价值，在估值时刻难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）在刊行时明确一依期限限售期的股票，包括但不限于非公开拓行股票、初度公开 刊行股票时公司股东公开拓售股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会关连法则确定 公允价值。 当日的估值净价估值。对银行间商场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相 应品种当日的独一估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东说念主回售权的固定收益品种，回 售登记期截止日（含当日）后未利用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银行 间商场未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级商场利率不存 在明显各异，未上市时期商场利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。 提供估值价钱的，按成本估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结算价估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结算价估值。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结算价估值。如法 律律例今后另有法则的，从其法则。 提供的汇率为基准：当日中国东说念主民银行或其授权机构公布的东说念主民币汇率的中间价，或其他可 以反应公允价值的汇率进行估值。 定和计量其公允价值的，按成本估值。 担的估值职责不因寄予而除名；采纳的第三方估值机构未提供估值价钱的，依照关连法律法 规及企业司帐准则要求接纳合理估值时刻确定公允价值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 值的公说念性。 法则估值。   如基金料理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、表率及联系 法律律例的法则或者未能充分休养基金份额持有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处分。   根据关连法律律例，基金资产净值忖度和基金司帐核算的义务由基金料理东说念主承担。本基 金的基金司帐职责方由基金料理东说念主担任，因此，就与本基金关连的司帐问题，如经联系各方 在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的倡导，按照基金料理东说念主对基金净值信息的忖度 结果对外赐与公布。   五、估值表率 份额的余额数目忖度，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金料理东说念主不错确立 大额赎回情形下的净值精度济急调整机制。国度另有法则的，从其法则。   基金料理东说念主每个职业日忖度基金资产净值及各类基金份额净值，并按法则公告。 的法则暂停估值时除外。基金料理东说念主每个职业日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结 果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金料理东说念主对外公布。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   六、估值过失的处理   基金料理东说念主和基金托管东说念主将采取必要、适合、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值少许点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值过失时，视为该类基 金份额净值过失。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金料理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪恶酿成估值过失，导致其他当事东说念主际遇损失的，罪恶的职责东说念主应当对由于该 估值过失际遇损不当事东说念主(“受损方”)的平直损失按下述“估值过失处理原则”给予抵偿， 承担抵偿职责。   上述估值过失的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据忖度差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值过失已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值过失职责方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值过失发生的用度由估值过失职责方承担；由于估值过失职责方未 实时更正已产生的估值过失，给当事东说念主酿成损失的，由估值过失职责方对平直损失承担抵偿 职责；若估值过失职责方依然积极协调，况且有协助义务确当事东说念主有豪阔的时期进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿职责。估值过失职责方应付更正的情况向关连当事东说念主进行确 认，确保估值过失已得到更正。   （2）估值过失的职责方对关连当事东说念主的平直损失负责，不合障碍损失负责，况且仅对 估值过失的关连平直当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值过失而赢得不妥得利确当事东说念主负有实时返还不妥得利的义务。但估值过失 职责方仍应付估值过失负责。如果由于赢得不妥得利确当事东说念主不返还或不沿途返还不妥得利 酿成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值过失职责方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的范围内对赢得不妥得利确当事东说念主享有要求托福不妥得利的权利；如果赢得 不妥得利确当事东说念主依然将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其依然赢得的抵偿 额加上依然赢得的不妥得利返还的总和跨越其现实损失的差额部分支付给估值过失职责方。   （4）估值过失调整接纳尽量复原至假定未发生估值过失的正确情形的方式。   估值过失被发现后，关连确当事东说念主应当实时进行处理，处理的表率如下：   （1）查明估值过失发生的原因，列明系数确当事东说念主，并根据估值过失发生的原因确定 估值过失的职责方；   （2）根据估值过失处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值过失酿成的损失进行评估；   （3）根据估值过失处理原则或当事东说念主协商的方法由估值过失的职责方进行更正和抵偿                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 损失；   （4）根据估值过失处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值过失的更正向关连当事东说念主进行阐发。  （1）基金份额净值忖度出现过失时，基金料理东说念主应当立即赐与纠正，通报基金托管东说念主， 并采取合理的措施重视损失进一步扩大。   （2）过失偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金料理东说念主应当通报基金托管东说念主并 报中国证监会备案；过失偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金料理东说念主应当公告，并 报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律律例或监管机关另有法则的，从其法则处理。   七、暂停估值的情形 业时； 认后，基金料理东说念主应当暂停估值；   八、基金净值的阐发   基金资产净值和各类基金份额净值由基金料理东说念主负责忖度，基金托管东说念主负责进行复核。 基金料理东说念主应于每个职业日交易收尾后忖度当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值忖度结果复核阐发后发送给基金料理东说念主，由基金料理东说念主 按照基金合同的约定对基金净值赐与公布。   九、特地情况的处理 金资产估值过失处理。 记结算公司发送的数据过失，或国度司帐政策变更、商场执法变更等，基金料理东说念主和基金托 管东说念主固然依然采取必要、适合、合理的措施进行搜检，但未能发现过失的，由此酿成的基金 资产估值过失，基金料理东说念主和基金托管东说念主除名抵偿职责。但基金料理东说念主、基金托管东说念主应当积 极采取必要的措施摒除或松开由此酿成的影响。   十、实施侧袋机制时期的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并泄漏主袋账 户的基金净值信息，暂停泄漏侧袋账户的基金净值信息。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书               第十三部分 基金的收益与分配   一、基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除联系用度后的 余额，基金已竣事收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   二、基金可供分配利润   基金可供分配利润指舍弃收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已竣事收益 的孰低数。   三、基金收益分配原则 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东说念主可对 A 类、C 类基 金份额分别采纳不同的分成方式；若投资者不采纳，本基金默许的收益分配方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不行低于面值； 类别每一基金份额享有同瓜分配权； 额最短持有期到期时期一致；   在适当法律律例及基金合同约定，并对基金份额持有东说念主利益无实质不利影响的前提下， 基金料理东说念主可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有东说念主大会。   四、收益分配决策   基金收益分配决策中应载明舍弃收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时期、分配数额及比例、分配方式等内容。   五、收益分配决策真的定、公告与实施   本基金收益分配决策由基金料理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，按照《信息泄漏办法》 的法则在法则媒介公告。   六、基金收益分配中发生的用度   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额 持有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的忖度方法，依照《业务执法》 实行。   七、实施侧袋机制时期的收益分配                   蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的法则。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                第十四部分 基金用度与税收   一、基金用度的种类    《基金合同》成效后与基金联系的信息泄漏用度，法律律例、中国证监会另有法则的 除外；   二、基金用度计提方法、计提表率和支付方式   本基金的料理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。料理费的忖度方法如下：   H＝E×0.80%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金料理费   E 为前一日的基金资产净值   基金料理费逐日忖度，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东说念主向基金托管东说念主发 送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初 3 个职业日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的忖度方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日忖度，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东说念主向基金托管东说念主发 送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初 3 个职业日内从基金财产中一次性支取。若遇法定 节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。   本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。忖度 方法如下：   H=E×0.40%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值   基金销售服务费逐日忖度，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东说念主向基金托管 东说念主发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初 3 个职业日内从基金财产中一次性支付给基 金料理东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   销售服务费主要用于本基金不绝销售以及基金份额持有东说念主服务等各项用度。   上述“一、基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据关连律例及相应公约法则，按费 用现实开销金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   三、不列入基金用度的技俩   下列用度不列入基金用度： 损失；   四、实施侧袋机制时期的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关连的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关连用度可酌情收取或减免，但不得收取料理费，详见本招募说明 书“侧袋机制”章节的法则或联系公告。   五、基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例实行。基金财 产投资的联系税收，由基金份额持有东说念主承担，基金料理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度关连 税收征收的法则代扣代缴。   六、销售服务费的调整   基金料理东说念主和基金托管东说念主可根据基金限度等身分协商一致，在履行适合表率后，酌情调 低销售服务费率，无用召开基金份额持有东说念主大会。                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书               第十五部分 基金的司帐与审计   一、基金司帐政策 如下原则：如果基金合同成效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度； 按照关连法则编制基金司帐报表； 式阐发。   二、基金的年度审计 师事务所过火注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需按照《信息泄漏办法》的法则在法则媒介公告。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书               第十六部分 基金的信息泄漏   一、本基金的信息泄漏应适当《基金法》、                     《运作办法》、                           《信息泄漏办法》                                  、《流动性风险 料理法则》、      《基金合同》过火他关连法则。联系法律律例对于信息泄漏的法则发生变化时， 本基金从其最新法则。   二、信息泄漏义务东说念主   本基金信息泄漏义务东说念主包括基金料理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大会的基金 份额持有东说念主等法律律例和中国证监会法则的当然东说念主、法东说念主和非法东说念主组织。   本基金信息泄漏义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为根柢起点，按照法律律例和中 国证监会的法则泄漏基金信息，并保证所泄漏信息的真正性、准确性、竣工性、实时性、简 明性和易得性。   本基金信息泄漏义务东说念主应当在中国证监会法则时期内，将应予泄漏的基金信息通过符 合中国证监会法则条件的世界性报刊（以下简称“法则报刊”）和《信息泄漏办法》法则的 互联网网站（以下简称“法则网站”                ，包括基金料理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会 基金电子泄漏网站）等媒介泄漏，并保证基金投资者概况按照《基金合同》约定的时期和方 式查阅或者复制公开泄漏的信息贵寓。   三、本基金信息泄漏义务东说念主承诺公开泄漏的基金信息，不得有下列步履：   四、本基金公开泄漏的信息应接纳中语文本。如同期接纳外文文本的，基金信息泄漏义 务东说念主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中语文本为准。   本基金公开泄漏的信息接纳阿拉伯数字；除至极说明外，货币单元为东说念主民币元。   五、公开泄漏的基金信息   公开泄漏的基金信息包括：  （一）基金招募说明书、基金产物贵寓提要、                     《基金合同》、基金托管公约、基金份额发 售公告    《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额持有 东说念主大会召开的执法及具体表率，说明基金产物的特点等波及基金投资者要紧利益的事项的法 律文献。                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 购、申购和赎回安排、基金投资、基金产物特点、风险揭示、信息泄漏及基金份额持有东说念主服 务等内容。      基金产物贵寓概如果基金招募说明书的摘录文献，用于向投资者提供简明的基金提要 信息。基金料理东说念主应当依照法律律例和中国证监会的法则编制、泄漏与更新基金产物贵寓概 要。      基金合同成效后，基金招募说明书、基金产物贵寓提要的信息发生要紧变更的，基金管 理东说念主应当在三个职业日内，更新基金招募说明书和基金产物贵寓提要，并登载在法则网站上， 其中基金产物贵寓提要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点。除此之外，基金招募说 明书、基金产物贵寓提要其他信息发生变更的，基金料理东说念主至少每年更新一次。      基金合同间隔情形出现的，除基金合同另有约定外，基金料理东说念主不错不再更新基金招募 说明书和基金产物贵寓提要。 动中的权利、义务关系的法律文献。      基金召募央求经中国证监会注册后，基金料理东说念主在基金份额发售的 3 日前，将基金份额 发售公告、基金招募说明书辅导性公告和基金合同辅导性公告登载在法则报刊上，将基金份 额发售公告、基金招募说明书、基金产物贵寓提要、基金合同和基金托管公约登载在法则网 站上，其中基金产物贵寓提要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管东说念主应当 同期将《基金合同》         、基金托管公约登载在法则网站上。   （二）     《基金合同》成效公告      基金料理东说念主应当在收到中国证监会阐发文献的次日在法则报刊和法则网站上登载《基 金合同》成效公告。   （三）基金净值信息  《基金合同》成效后，在出手办理基金份额申购或者赎回前，基金料理东说念主应当至少每周 在法则网站泄漏一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。      在出手办理基金份额申购或者赎回后，基金料理东说念主应当在不晚于每个灵通日的次日，通 过法则网站、基金销售机构网站或者营业网点泄漏灵通日的各类基金份额净值和各类基金份 额累计净值。      基金料理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在法则网站泄漏半年度和年 度临了一日各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。   （四）基金份额申购、赎回价钱      基金料理东说念主应当在《基金合同》                   、招募说明书等信息泄漏文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的忖度方式及关连申购、赎回费率，并保证投资者概况在基金销售机构网站或者营业                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 网点查阅或者复制前述信息贵寓。  （五）基金依期阐发，包括基金年度阐发、基金中期阐发和基金季度阐发（含资产组合 季度阐发）      基金料理东说念主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度阐发，将年度阐发登载 于法则网站上，并将年度阐发辅导性公告登载在法则报刊上。基金年度阐发中的财务司帐报 告应当经过适当《证券法》法则的司帐师事务所审计。      基金料理东说念主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期阐发，将中期阐发登 载在法则网站上，并将中期阐发辅导性公告登载在法则报刊上。      基金料理东说念主应当在季度收尾之日起 15 个职业日内，编制完成基金季度阐发，将季度报 告登载在法则网站上，并将季度阐发辅导性公告登载在法则报刊上。  《基金合同》成效不及 2 个月的，基金料理东说念主不错不编制当期季度阐发、中期阐发或者 年度阐发。      如阐发期内出现单一投资者持有基金份额达到或跨越基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者的权益，基金料理东说念主至少应当在依期阐发“影响投资者决策的其他蹙迫信息”项 下泄漏该投资者的类别、阐发期末持有份额及占比、阐发期内持有份额变化情况及本基金的 私有风险，中国证监会认定的特地情形除外。      基金料理东说念主应当在基金年度阐发和中期阐发中泄漏基金组合股产情况过火流动性风险 分析等。   （六）临时阐发      本基金发生要紧事件，关连信息泄漏义务东说念主应当按照《信息泄漏办法》的法则编制临时 阐发书，并登载在法则报刊和法则网站上。      前款所称要紧事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生要紧影 响的下列事件： 托管东说念主寄予基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 动；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 东说念主成心基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动跨越百分之三十； 罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其成心基金托管部门负责东说念主因基金托管业务联系步履受到要紧 行政处罚、刑事处罚； 或者与其有要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联交易事项，中国证监会另有法则的情形除外； 发生变更； 影响的其他事项或中国证监会法则的其他事项。   （七）深刻公告   在《基金合同》存续期限内，任何民众媒介中出现的或者在商场高尚传的音尘可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份额持有东说念主权益的，联系 信息泄漏义务东说念主洞悉后应当立即对该音尘进行公开深刻。   （八）清理阐发   基金合同间隔情形出现的，基金料理东说念主应当照章组织基金财产清理小组对基金财产进 行清理并作出清理阐发。基金财产清理小组应当将清理阐发登载在法则网站上，并将清理报 告辅导性公告登载在法则报刊上。   （九）基金份额持有东说念主大会决议   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   （十）投资股指期货的信息泄漏                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   基金料理东说念主在季度阐发、中期阐发、年度阐发等依期阐发和招募说明书（更新）等文献 中泄漏股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险目的等，并充分揭示 股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否适当既定的投资政策和投资办法等。   （十一）投资国债期货的信息泄漏   基金料理东说念主应在季度阐发、中期阐发、年度阐发等依期阐发和招募说明书（更新）等文 件中泄漏国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险目的等，并充分揭 示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否适当既定的投资政策和投资办法等。   （十二）投资资产救援证券的信息泄漏   基金料理东说念主应在基金年度阐发及中期阐发中泄漏其持有的资产救援证券总额、资产支 持证券市值占基金净资产的比例和阐发期内系数的资产救援证券明细。基金料理东说念主应在基金 季度阐发中泄漏其持有的资产救援证券总额、资产救援证券市值占基金净资产的比例和阐发 期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产救援证券明细。   （十三）参与融资业务的信息泄漏   基金料理东说念主应在季度阐发、中期阐发、年度阐发等依期阐发和招募说明书（更新）等文 件中泄漏参与融资交易的情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险及料理情况。   （十四）投资股票期权的信息泄漏   基金料理东说念主应在依期信息泄漏文献中泄漏参与股票期权交易的关连情况，包括投资政 策、持仓情况、损益情况、风险目的、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风 险的影响以及是否适当既定的投资政策和投资办法。   （十五）投资港股通标的股票的信息泄漏   基金料理东说念主应在季度阐发、中期阐发、年度阐发等依期阐发和招募说明书（更新）等文 件中泄漏交易的联系情况。   （十六）投资证券公司短期公司债的信息泄漏   本基金投资证券公司短期公司债后两个交易日内，基金料理东说念主应在中国证监会法则媒 介泄漏所投资证券公司短期公司债的称号、数目等信息，并在季度阐发、中期阐发、年度报 告等依期阐发和招募说明书（更新）等文献中泄漏证券公司短期公司债的投资情况。   （十七）投资信用养殖品的信息泄漏   基金料理东说念主应当在季度阐发、中期阐发、年度阐发等依期阐发及招募说明书（更新）等 文献中瞩目泄漏信用养殖品的投资情况，包括投资策略、持仓情况等，并充分揭示投资信用 养殖品对基金总体风险的影响以及是否适当既定的投资办法及策略。   （十八）实施侧袋机制时期的信息泄漏   本基金实施侧袋机制的，联系信息泄漏义务东说念主应当根据法律律例、基金合同和招募说明 书的法则进行信息泄漏，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的法则。   （十九）中国证监会法则的其他信息                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书      六、信息泄漏事务料理      基金料理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息泄漏料理轨制，指定成心部门及高等料理东说念主 员负责料理信息泄漏事务。      基金信息泄漏义务东说念主公开泄漏基金信息，应当适当中国证监会联系基金信息泄漏内容 与表情准则等律例的法则。      基金托管东说念主应当按照联系法律律例、中国证监会的法则和《基金合同》的约定，对基金 料理东说念主编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基金依期阐发、 更新的招募说明书、基金产物贵寓提要、基金清理阐发等联系基金信息进行复核、审查，并 向基金料理东说念主进行书面或电子阐发。      基金料理东说念主、基金托管东说念主应当在法则报刊中采纳一家报刊泄漏本基金信息。基金料理东说念主、 基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子泄漏网站报送拟泄漏的基金信息，并保证联系报送信 息的真正、准确、竣工、实时。      基金料理东说念主、基金托管东说念主除按法律律例要求泄漏信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公说念对待投资者、不误导投资者、不影响基金浅显投资操作的前提 下，自主普及信息泄漏服务的质料。具体要求应当适当中国证监会联系法则。前述自主泄漏 如产生信息泄漏用度，该用度不得从基金财产中列支。      基金料理东说念主、基金托管东说念主除照章在法则媒介上泄漏信息外，还不错根据需要在其他民众 媒介泄漏信息，然而其他民众媒介不得早于法则媒介泄漏信息，况且在不同媒介上泄漏归拢 信息的内容应当一致。      为基金信息泄漏义务东说念主公开泄漏的基金信息出具审计阐发、法律倡导书的专科机构，应 当制作职业底稿，并将联系档案至少保存到《基金合同》间隔后 10 年。      七、信息泄漏文献的存放与查阅      照章必须泄漏的信息发布后，基金料理东说念主、基金托管东说念主应当按照联系法律律例法则将信 息置备于公司住所，以供社会公众查阅、复制。      八、当出现下述情况时，基金料理东说念主和基金托管东说念主可暂停或蔓延泄漏基金联系信息： 时；                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                 第十七部分 侧袋机制   一、侧袋机制的实施条件、实施表率和特定资产范围   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大禁止保护基金份额持有 东说念主利益的原则，基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并接洽司帐师事务所倡导后，不错依 照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会。基金料理东说念主应 当在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   特定资产包括：         （1）无可参考的活跃商场价钱且接纳估值时刻仍导致公允价值存在要紧 不确定性的资产；        （2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在要紧不确定 性的资产；     （3）其他资产价值存在要紧不确定性的资产。   二、侧袋机制实施时期的基金运作安排   （一）基金份额的申购与赎回 额持有东说念主央求申购、赎回或转变侧袋账户份额的，该申购、赎回或转变央求将被断绝。 基金料理东说念主应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购赎回央求或降速支付赎回款项。 袋账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时由基金料理东说念主在联系公告中法则。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回央求，基金料理东说念主仅办理主袋账户的赎回央求并支 付赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购央求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账 户提交的申购央求。   （二）基金份额的登记   侧袋机制实施时期，基金料理东说念主对侧袋账户份额实行恬逸料理，主袋账户沿用原基金代 码，侧袋账户使用恬逸的基金代码。侧袋账户份额的称号以“基金简称+侧袋标志 S+侧袋账 户建立日历”表情设定，同期主袋账户份额的称号加多大写字母 M 标志动作后缀。基金所 有侧袋账户刊出后，将取消主袋账户份额称号中的 M 标志。   启用侧袋机制当日，基金料理东说念主和基金服务机构将以基金份额持有东说念主的原有账户份额 为基础，阐发相应侧袋账户持有东说念主名册和份额。   侧袋账户资产透顶清理后，基金料理东说念主将刊出侧袋账户。   （三）基金的投资及事迹   侧袋机制实施时期，本基金的各项投资运作目的和基金事迹目的应当以主袋账户资产 为基准。基金料理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   基金料理东说念主、基金服务机构在展示基金事迹时，拼集前述情况进行充分的解释说明，避 免引起投资者诬蔑。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   基金料理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会法则的情形除外。   （四）基金的估值   侧袋机制启用当日，基金料理东说念主以完成日终估值后的基金净资产为基数对主袋账户和 侧袋账户的资产进行分割，与特定资产可明确对应的资产类科目余额、除应交税费外的欠债 类科目余额一并纳入侧袋账户。基金料理东说念主应将特定资产动作一个合座，不行仅分割其公允 价值无法确定的部分。   侧袋机制实施时期，基金料理东说念主将对侧袋账户单独成就账套，实行恬逸核算。如果本基 金同期存在多个侧袋账户，不同侧袋账户将分开进行核算。侧袋账户的司帐核算应适当《企 业司帐准则》的联系要求。   （五）基金的用度   侧袋机制实施时期，侧袋账户资产不收取料理费。如法律律例对于侧袋账户资产托管费 的收取另有法则的，以法律律例最新要求为准。因启用侧袋机制产生的接洽、审计用度等由 基金料理东说念主承担。   基金料理东说念主不错将与侧袋账户关连的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变 现后方可列支。   （六）基金的收益分配   侧袋机制实施时期，在主袋账户份额称心基金合同收益分配条件的情形下，基金料理东说念主 可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户份额不再适用基金合同的收益与分配条目。   （七）基金的信息泄漏   侧袋机制实施时期，基金料理东说念主应当暂停泄漏侧袋账户的各类基金份额净值和各类基 金份额累计净值。   侧袋机制实施时期，基金依期阐发中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户联系信息在依期阐发中单独进行泄漏，包括但不限于：   （1）侧袋账户的基金代码、基金称号、侧袋账户成立日历等基本信息；   （2）侧袋账户的启动资产、启动欠债；   （3）特定资产的称号、代码、刊行东说念主等基本信息；   （4）阐发期内的特定资产处置进展情况、与处置特定资产联系的用度情况过火他与特 定资产气象联系的信息；   （5）可根据特定资产处置进展情况泄漏特定资产的可变现净值或净值参考区间，该净 值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱，不动作基金料理东说念主对特定资产最终变现价 格的承诺；                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （6）可能对投资者利益存在要紧影响的其他情况及联系风险辅导。   基金料理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、间隔侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及表率、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险辅导等蹙迫信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时期、向侧袋账户份额持 有东说念主支付的款项、联系用度发生情况等蹙迫信息。侧袋机制实施时期，若侧袋账户资产无法 一次性完成处置变现，基金料理东说念主在每次处置变现后均将按法则实时发布临时公告。   （八）特定资产处置清理   基金料理东说念主将按照基金份额持有东说念主利益最大化原则，采取将特定资产赐与处置变现等 方式，实时向侧袋账户份额持有东说念主支付对应款项。无论侧袋账户资产是否沿途完成变现，基 金料理东说念主都将实时向侧袋账户份额持有东说念主支付已变现部分对应的款项。   （九）侧袋的审计   基金料理东说念主应当在启用侧袋机制和间隔侧袋机制后，实时遴聘适当《证券法》法则的会 计师事务所进行审计并泄漏专项审计倡导，具体如下：   基金料理东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的联系事宜取得适当《证券法》规 定的司帐师事务所的专科倡导。   基金料理东说念主应当在启用侧袋机制后五个职业日内，遴聘于侧袋机制启用日发表倡导的 司帐师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计倡导，内容应包 含侧袋账户的启动资产、份额、净资产等信息。   司帐师事务所对基金年度阐发进行审计时，应付阐发时期基金侧袋机制运行联系的会 计核算和年报泄漏，实行适合表率并发表审计倡导。   当侧袋账户资产沿途完成变现后，基金料理东说念主应参照基金清理阐发的联系要求，遴聘符 合《证券法》法则的司帐师事务所对侧袋账户进行审计并泄漏专项审计倡导。   三、本部分对于侧袋机制的联系法则，但凡平直援用法律律例或监管执法的部分，如将 来法律律例或监管执法修改导致联系内容被取消或变更的，或将来法律律例或监管执法针对 侧袋机制的内容有进一步法则的，基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致并履行适合表率后， 在对基金份额持有东说念主利益无实质性不利影响的前提下，可平直对本部安分容进行修改、调整 或补充，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                  第十八部分 风险揭示   一、投资于本基金的主要风险   投资于本基金的主要风险有：   证券商场价钱受到多样身分的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：   （1）政策风险。因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策 等）发生变化，导致商场价钱波动而产生风险。   （2）经济周期风险。跟着经济运行的周期性变化，证券商场的收益水平也呈周期性变 化。本基金主要投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   （3）利率风险。金融商场利率的波动会导致证券商场价钱和收益率的变动。   （4）通货推广风险。如果发生通货推广，基金投资于证券所赢得的收益可能会被通货 推广对消，从而影响基金资产的保值升值。   （5）再投资风险。再投资风险反应了利率下落对固定收益证券利息收入再投资收益的 影响，这与利率上升所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。   （6）杠杆风险   本基金不错通过债券回购放大杠杆，进行杠杆操作将会放大组合收益波动，对组合事迹 知晓性有较大影响，同期杠杆成本波动也会影响组合收益率水平，在商场下行或杠杆成本异 常上升时，有可能导致基金财产收益的超预期下落风险。   （7）波动性风险   波动性风险主要存在于可转债的投资中，具体表示为可转债的价钱受到其相对应股票 价钱波动的影响，同期可转债还有信用风险与转股风险。转股风险指相对应股票价钱跌破转 股价，不行赢得转股收益，从而无法弥补当初付出的转股期权价值。   信用风险主要指债券、资产救援证券等信用证券刊行主体信用气象恶化，导致信用评级 下落致使到期不行履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括证券交易敌手因毁约而 产生的证券交割风险。   流动性风险是指因证券商场交易量不及，导致证券不行赶紧、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现多数赎回，致使莫得豪阔的现款应付赎回支付所引致的风险。   （1）基金申购、赎回安排   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“第八部分基金份额的申购与赎回”章节。   （2）拟投资商场、行业及资产的流动性风险评估                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金主要投资于股票、债券、货币商场器用等具有考究流动性的金融器用，成本商场 成交活跃进程、基金持仓资产的变现才气以及投资者的申购/赎回步履将对本基金所濒临的 流动性风险产生平直影响。成本商场成交量低迷、基金持仓积聚渡过高、基金资产变现才气 下落、单一基金份额持有东说念主理有基金份额比例过高等身分，将使得本基金濒临流动性风险。 在本基金的投资运作过程中，基金料理东说念主将充分评估本基金所濒临的流动性风险，并根据基 金合同的约定及现实情况，合理采取禁止基金份额持有东说念主积聚度，审慎阐发大额申购央求、 设定单一投资者申购金额上限、详尽运用缓期办理多数赎回央求等各类流动性风险料理工 具、诽谤基金资产持仓积聚度、诽谤流动受限资产投资比例等措施，有用防备本基金所濒临 的流动性风险。   （3）多数赎回情形下的流动性风险料理措施   在本基金发生多数赎回的情形下，基金料理东说念主将在与基金托管东说念主协商一致，并在确保投 资者得到公说念对待的前提下，依照法律律例及基金合同的约定，详尽运用各类流动性风险管 理器用，对多数赎回央求等进行适度调整，动作本基金发生多数赎回的特定情形下基金料理 东说念主流动性风险料理的辅助措施。   上述各类流动性风险料理器用包括但不限于：1、缓期办理多数赎回央求；2、暂停接受 赎回央求；3、降速支付赎回款项；4、暂停基金估值；5、舞动订价；6、启用侧袋机制；7、 中国证监会认定的其他措施。   在接纳上述流动性风险料理器用时，基金料理东说念主严格驯顺法律律例及基金合同的约定， 确保联系器用实施的实时、有序、透明及公说念。   （4）实施备用的流动性风险料理器用的情形、表率及对投资者的潜在影响 下，本基金料理东说念主将实施缓期办理多数赎回央求、暂停接受赎回央求、降速支付赎回款项、 暂停基金估值、舞动订价、实施侧袋机制等备用流动性风险料理器用：   ①缓期办理多数赎回央求   投资东说念主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“九、多数赎回 的情形及处理方式”         ，瞩目了解本基金缓期办理多数赎回央求的情形及表率。因此在多数赎 回情形发生时，基金份额持有东说念主存在不行实时赎回基金份额的风险。   ②暂停接受赎回央求   投资东说念主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回 或降速支付赎回款项的情形”和“九、多数赎回的情形及处理方式”，瞩目了解本基金暂停 接受赎回央求的情形及表率。在此情形下，投资东说念主的部分或沿途赎回央求可能被断绝，同期 投资东说念主完成基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回央求时的基金份额净值不同。   ③降速支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 或降速支付赎回款项的情形”和“九、多数赎回的情形及处理方式”，瞩目了解本基金降速 支付赎回款项的情形及表率。在此情形下，投资东说念主接收赎回款项的时期将可能比一般浅显情 形下有所蔓延。   ④暂停基金估值      投资东说念主具体请参见基金合同“第十四部分 基金资产估值”中的“七、暂停估值的情形”， 瞩目了解本基金暂停估值的情形及表率。在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值， 同期赎回央求可能被缓期办理或被暂停接受，或被降速支付赎回款项。   ⑤舞动订价      当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金料理东说念主不错接纳舞动订价机制，以确保基金 估值的公说念性。当基金接纳舞动订价时，投资者申购或赎回基金份额时的基金份额净值，将 会根据投资组合的商场冲击成本而进行调整，使得商场的冲击成本概况分配给现实申购、赎 回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受 损伤并得到公说念对待。   ⑥实施侧袋机制      侧袋机制是一种流动性风险料理器用，是将特定资产分离至成心的侧袋账户进行处置 清理，并以处置变现后的款项向基金份额持有东说念主进行支付，目的在于有用箝制并化解风险。 但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将罢手泄漏基金净值信息，并不得办理申购、赎回和 转变，仅主袋账户份额浅显灵通赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有东说念主将在启用 侧袋机制后同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不行赎回和转变，其对应 特定资产的变当前期具有不确定性，最终变现价钱也具有不确定性况且有可能大幅低于启用 侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东说念主可能因此濒临损失。      实施侧袋机制时期，本基金不泄漏侧袋账户份额的净值，即便基金料理东说念主在基金依期报 告中泄漏阐发期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不动作特定资产最终变现价钱的承 诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金料理东说念主不承担任何保证和承诺的责 任。      基金料理东说念主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账 户份额存在暂停申购的可能。      启用侧袋机制后，基金料理东说念主忖度各项投资运作目的和基金事迹目的时仅需研究主袋 账户资产，基金事迹目的应当以主袋账户资产为基准，因此本基金泄漏的事迹目的不行反应 特定资产的真不二价值及变化情况。   ⑦中国证监会认定的其他措施。 并在确保投资者得到公说念对待的前提下，依照法律律例及基金合同的约定实施备用流动性风 险料理器用，确保联系器用实施的实时、有序、透明及公说念。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 情形下，可能会导致本基金份额持有东说念主的部分或沿途赎回央求被缓期或阐发失败、赎回款项 支付被降速支付等。   操作风险是指基金运作过程中，因里面禁止存在残障或者东说念主为身分酿成操作过失或违 反操作规程等引致的风险，举例，越权违纪交易、司帐部门诓骗、交易过失、IT 系统故障等 风险。   在基金料理运作过程中，基金料理东说念主的研究水平、投汉典理水平平直影响基金收益水平， 如果基金料理东说念主对经济形势和证券商场判断不准确、获取的信息不充分、投资操作出现过失 等，都会影响基金的收益水平。   合规风险指基金料理或运作过程中，违反国度法律、律例的法则，或者违反基金合同有 关法则的风险。   本基金为羼杂型基金，            本基金投资于股票及存托凭证资产的比例不高于基金资产的 30% （其中投资于港股通标的股票的比例不跨越股票资产的 50%）。因此基金料理东说念主对存托凭证 的界定、筛选、研究才气将影响到基金事迹表示，基金净值表示因此可能受到影响。内地和 港股通标的股票商场和债券商场的变化均会影响到基金事迹表示，基金净值表示因此可能受 到影响。本基金料理东说念主将阐述专科研究上风，加强对商场、证券基本面的深入研究，不绝优 化组合配置，以禁止特定风险。   本基金成就六个月持有期，基金合同成效后，本基金对每一份认购/申购的基金份额分 别忖度六个月的最短持有期，投资者持有的基金份额自最短持有期届满后（含最短持有期到 期日当日），方可央求办理赎回业务。因此基金份额持有东说念主濒临在最短持有期内不行赎回基 金份额的风险。   本基金投资于可转债，需要承担可转债商场的流动性风险、由可转债对应正股股票价钱 波动带来的可转债价钱波动风险，以及在转股期内由于可转债正股股票价钱低于转股价而导 致不行赢得转股收益的风险等。   本基金可投资资产救援证券，资产救援证券是一种债券性质的金融器用，其向投资者支 付的本息来自于基础资产池产生的现款流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产救援证 券不是对某一筹划实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现款流和剩余权益的要求 权，是一种以资产信用为救援的证券，所濒临的风险主要包括交易结构风险、多样原因导致 的基础资产池现款流与对应证券现款流不匹配产生的信用风险、商场交易不活跃导致的流动 性风险等。                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   基金的投资范围包括证券公司短期公司债券，由于证券公司短期公司债券非公开拓行 和交易，且限制投资者数目上限，潜在流动性风险相对较大。若刊行主体信用质料恶化或投 资者多量赎回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的证券公司短期 公司债券，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。   本基金投资于股指期货，股指期货接纳保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性， 当出现不利行情时，狭窄的变动就可能会使投资东说念主权益际遇较大损失。同期，股指期货接纳 逐日无欠债结算轨制，如果莫得在法则的时期内补足保证金，按法则将被强制平仓，可能给 基金净值带来要紧损失。   本基金投资国债期货，国债期货商场的风险类型较为复杂，波及面广，具有放大性与可 退却性等特征。其风险主要有由利率波动原因酿成的商场价钱风险、由宏不雅身分和政策身分 变化而引起的系统风险、由商场和资金流动性原因引起的流动性风险、由交易轨制不完善而 激发的轨制性风险以及由时刻系统故障及操作过失酿成的时刻系统风险等。   本基金参与股票期权交易以套期保值为主要目的，投资股票期权的主要风险包括价钱 波动风险、商场流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易毁约风险 等。影响期权价钱的身分较多，有时会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权 合约又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何 价值。   此外，行权失败和交收毁约亦然股票期权交易可能出现的风险，期权义务方无法在交收 日备皆足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收毁约并受罚，相应地，行权投资者就会 濒临行权失败而失去交易契机。   本基金投资范围包括信用养殖品，信用养殖品的投资可能濒临流动性风险、偿付风险及 价钱波动风险。流动性风险是指信用养殖品的交易转让过程中，因无法找到交易敌手或交易 敌手较少，导致难以将其以合理价钱变现的风险。偿付风险是指在信用养殖品存续期内，由 于不可禁止的商场及环境变化，创设机构可能出现筹划气象欠安或创设机构的现款流与预期 发生一定的偏差，从而影响信用养殖品结算的风险。价钱波动风险是由于创设机构或所受保 护债券主体筹划情况或利率环境出现变化引起信用养殖品交易价钱波动的风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于境内商场股票的基金所濒临的共 同风险外，本基金还将濒临中国存托凭证价钱大幅波动致使出现较大耗费的风险，以及与中 国存托凭证刊行机制联系的风险，包括存托凭证持有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的股东在法律 地位、享有权利等方面存在各异可能激发的风险；存托凭证持有东说念主在分成派息、利用表决权 等方面的特地安排可能激发的风险；存托公约自动敛迹存托凭证持有东说念主的风险；因多地上市 酿成存托凭证价钱各异以及波动的风险；存托凭证持有东说念主权益被摊薄的风险；存托凭证退市 的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在不绝信息泄漏监管方面与境内可能存在各异的 风险；境表里法律轨制、监管环境各异可能导致的其他风险。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金将通过“港股通”投资于香港商场，在商场干与、投资额度、可投资对象、税务 政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不竭调整，这些限制身分的变化可能对本 基金干与或退出当地商场酿成袭击，从而对投资收益以及浅显的申购赎回产生平直或障碍的 影响。   香港商场交易执法有别于内地 A 股商场执法，此外，在港股通下参与香港股票投资还 将濒临包括但不限于如下特地风险：   （1）香港商场实行 T+0 反转交易，且证券交易价钱并无涨跌幅落魄限的法则，因此每 日涨跌幅空间相对较大，港股股价可能表示出比 A 股更为剧烈的股价波动。  （2）只好内地和香港两地均为交易日且概况称心结算安排的交易日才为港股通交易日， 在内地开市香港休市的情形下，港股通不行浅显交易，港股不行实时卖出，可能带来一定的 流动性风险。   （3）香港出现台风、玄色暴雨或者香港联合交易所（以下简称“联交所”）法则的其他 情形时，联交所将可能停市，本基金将濒临在停市时期无法进行港股通交易的风险；出现内 地证券交易服务公司认定的交易极度情况时，内地证券交易服务公司将可能暂停提供部分或 者沿途港股通服务，本基金将濒临在暂停服务时期无法进行港股通交易的风险。  （4）本基金因港股通标的股票权益分配、转变、上市公司被收购等情形或者极度情况， 所取得的港股通标的股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，证券 交易所另有法则的除外；因港股通标的股票权益分配或者转变等情形取得的联交所上市股票 的认购权利在联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通标的股票权益分 派、转变或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有联系权益，但不得通 过港股通买入或卖出。   （5）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中 国结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早收尾；投票莫得权益登记日的， 以投票截止日的持有动作忖度基准；投票数目超出持少见量的，按照比例分配持有基数。   （6）汇率风险。本基金可投资港股通标的股票，在交易时期内提交订单依据的港币买 入参考汇率和卖出参考汇率，并不即是最散伙算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结 算有限职责公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额摊派至每笔交易，确定交易现实适用 的结算汇率。故本基金投资港股通标的股票还濒临汇率风险，汇率波动可能对基金的投资收 益酿成影响。   （7）港股通逐日额度限制。港股通业求实施逐日额度限制。在联交所开市前时段，当 日额度使用完毕的，新增的买单申报将濒临失败的风险；在联交所不绝交易时段或收市竞价 交易时段，港股通当日额度使用完毕的，当日本基金将濒临不行通过港股通进行买入交易的 风险。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，采纳将部分基金资产投资                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 于港股或采纳不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必投资港股。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制时期，侧袋账户份额将罢手泄漏各类基金份额 净值，并不得办理申购、赎回和转变。因特定资产的变当前期具有不确定性，最终变现价钱 也具有不确定性况且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东说念主可 能因此濒临损失。   因不法筹划或者要紧风险等情况，可能发生基金料理东说念主被照章取消基金料理经历或依 法完了、被照章根除或者被照章宣告歇业等情况，在基金料理东说念主职责间隔情况下，投资者面 临基金料理东说念主变更或基金合同间隔的风险。基金料理东说念主职责间隔波及基金料理东说念主、临时基金 料理东说念主、新任基金料理东说念主之间职责差别的，联系基金料理东说念主对各自履职步履照章承担职责。   二、声明 金料理东说念主与基金销售机构都不行保证其收益或本金安全。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书        第十九部分 基金合同的变更、间隔与基金财产的清理   一、基金合同的变更 的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律律例法则和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金料理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 法则在法则媒介公告。   二、基金合同的间隔事由      有下列情形之一的，经履行联系表率后，基金合同应当间隔： 相接的；   三、基金财产的清理      在基金财产清理过程中，基金料理东说念主或临时基金料理东说念主和基金托管东说念主应各自履行职责， 连接诚实、竭力、尽责地履行基金合同和托管公约法则的义务，休养基金份额持有东说念主的正当 权益。 基金料理东说念主或临时基金料理东说念主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清 算。 基金托管东说念主、适当《证券法》法则的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产清理小组不错聘用必要的办当事人说念主员。 现和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）基金合同间隔情形出当前，由基金财产清理小组统一收受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐发；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理阐发；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （5）遴聘司帐师事务所对清理阐发进行外部审计，遴聘讼师事务所对清理阐发出具法 律倡导书；   （6）将清理阐发报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，清理期限相应顺延。   四、清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的系数合理用度，清理费 用由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   五、基金财产清理剩余资产的分配   依据基金财产清理的分配决策，将基金财产清理后的沿途剩余资产扣除基金财产清理 用度、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的基金份额比例进行分配。   六、基金财产清理的公告   清理过程中的关连要紧事项须实时公告；基金财产清理阐发经适当《证券法》法则的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律倡导书后报中国证监会备案并公告。基金财产清理 公告于基金财产清理阐发报中国证监会备案后 5 个职业日内由基金财产清理小组进行公告。   七、基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及关连文献由基金托管东说念主保存 20 年，法律律例或监管执法另有法则 的，从其法则。                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书              第二十部分 基金合同的内容摘录      一、基金合同当事东说念主的权利、义务   （一）基金料理东说念主的权利与义务            《运作办法》过火他关连法则，基金料理东说念主的权利包括但不限于：   （1）照章召募资金；   （2）自《基金合同》成效之日起，根据法律律例和《基金合同》恬逸运用并料理基金 财产；   （3）依照《基金合同》收取基金料理费以及法律律例法则或中国证监会批准的其他费 用；   （4）销售基金份额；   （5）按照法则召集基金份额持有东说念主大会；  （6）依据《基金合同》及关连法律法则监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违反了《基 金合同》及国度关连法律法则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基 金投资者的利益；   （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；   （8）采纳、更换基金销售机构，对基金销售机构的联系步履进行监督和处理；   （9）担任或寄予其他适当条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并赢得《基 金合同》法则的用度；   （10）依据《基金合同》及关连法律法则决定基金收益的分配决策；   （11）在《基金合同》约定的范围内，断绝或暂停受理申购、赎回和转变央求；  （12）依照法律律例为基金的利益对被投资公司利用联系权利，为基金的利益利用因基 金财产投资于证券所产生的权利；  （13）以基金料理东说念主的步地，代表基金份额持有东说念主的利益利用诉讼权利或者实施其他法 律步履；  （14）采纳、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；  （15）在适当关连法律、律例的前提下，制订和调整关连基金认购、申购、赎回、转变、 依期定额投资和非交易过户等的业务执法；   （16）法律律例及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他权利。            《运作办法》过火他关连法则，基金料理东说念主的义务包括但不限于：   （1）照章召募资金，办理或者寄予经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》成效之日起，以老诚信用、严慎竭力的原则料理和运用基金财产；   （4）配备豪阔的具有专科经历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的筹划方式 料理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险禁止、监察与稽核、财务料理及东说念主事料理等轨制，保证所料理 的基金财产和基金料理东说念主的财产相互恬逸，对所料理的不同基金分别料理，分别记账，进行 证券投资；  （6）除依据《基金法》            、《基金合同》过火他关连法则外，不得利用基金财产为我方及任 何第三东说念主谋取利益，不得寄予第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；  （8）采取适合合理的措施使忖度基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法适当《基 金合同》等法律文献的法则，按关连法则忖度并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐阐发；   （10）编制季度阐发、中期阐发和年度阐发；   （11）严格按照《基金法》               、《基金合同》过火他关连法则，履行信息泄漏及阐发义务；  （12）保守基金生意奥密，不深刻基金投资盘算、投资意向等。除《基金法》                                    、《基金合 同》过火他关连法则另有法则外，在基金信息公开泄漏前应予守密，不向他东说念主深刻，因向监 管机构、司法机关等有权机关或审计、法律等外部专科照料人提供的情况除外；  （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配决策，实时向基金份额持有东说念主分配基金 收益；   （14）按法则受理申购与赎回央求，实时、足额支付赎回款项；  （15）依据《基金法》、             《基金合同》过火他关连法则召集基金份额持有东说念主大会或配合基 金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按法则保存基金财产料理业务行为的司帐账册、报表、记录和其他联系贵寓 20 年，法律律例或监管执法另有法则的，从其法则；  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在法则时期发出，况且保证投资者 概况按照《基金合同》法则的时期和方式，随时查阅到与基金关连的公开贵寓，并在支付合 理成本的条件下得到关连贵寓的复印件；  （18）组织并参加基金财产清理小组，参与基金财产的看守、清理、估价、变现和分配；  （19）濒临完了、照章被根除或者被照章宣告歇业时，实时阐发中国证监会并文告基金 托管东说念主；  （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东说念主正当权益时，应 当承担抵偿职责，其抵偿职责不因其退任而除名；                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （21）监督基金托管东说念主按法律律例和《基金合同》法则履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》酿成基金财产损失机，基金料理东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；   （22）当基金料理东说念主将其义务寄予第三方处理时，应当对第三方处理关连基金事务的行 为承担职责；  （23）以基金料理东说念主步地，代表基金份额持有东说念主利益利用诉讼权利或实施其他法律步履；   （24）基金料理东说念主在召募时期未能达到基金的备案条件，《基金合同》不行成效，基金 料理东说念主承担沿途召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期收尾后   （25）实行成效的基金份额持有东说念主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （27）法律律例及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他义务。   （二）基金托管东说念主的权利与义务            《运作办法》过火他关连法则，基金托管东说念主的权利包括但不限于：   （1）自《基金合同》成效之日起，照章律律例和《基金合同》的法则安全看守基金财 产；   （2）依《基金合同》约定赢得基金托管费以及法律律例法则或监管部门批准的其他费 用；   （3）监督基金料理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金料理东说念主有违反《基金合同》及 国度法律律例步履，对基金财产、其他当事东说念主的利益酿成要紧损失的情形，应呈报中国证监 会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；   （4）根据联系商场执法，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办 理证券/期货交易资金清理；   （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；   （6）在基金料理东说念主更换时，提名新的基金料理东说念主；   （7）法律律例及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他权利。            《运作办法》过火他关连法则，基金托管东说念主的义务包括但不限于：   （1）以老诚信用、竭力尽责的原则持有并安全看守基金财产；   （2）确立成心的基金托管部门，具有适当要求的营业时事，配备豪阔的、及格的老成 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托作事宜；   （3）建立健全里面风险禁止、监察与稽核、财务料理及东说念主事料理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互恬逸；对 所托管的不同的基金分别成就账户，恬逸核算，分账料理，保证不同基金之间在账户成就、 资金划拨、账册记录等方面相互恬逸；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （4）除依据《基金法》、《基金合同》过火他关连法则外，不得利用基金财产为我方及 任何第三东说念主谋取利益，不得寄予第三东说念主托管基金财产；   （5）看守由基金料理东说念主代表基金订立的与基金关连的要紧合同及关连凭证；   （6）按法则开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》的 约定，根据基金料理东说念主的投资指示，实时办理清理、交割事宜；   （7）保守基金生意奥密，除《基金法》、《基金合同》过火他关连法则另有法则外，在 基金信息公开泄漏前赐与守密，不得向他东说念主深刻，因向监管机构、司法机关等有权机关或审 计、法律等外部专科照料人提供的情况除外；   （8）复核、审查基金料理东说念主忖度的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行为关连的信息泄漏事项；  （10）对基金财务司帐阐发、季度阐发、中期阐发和年度阐发出具倡导，说明基金料理 东说念主在各蹙迫方面的运作是否严格按照《基金合同》的法则进行；如果基金料理东说念主有未实行《基 金合同》法则的步履，还应当说明基金托管东说念主是否采取了适合的措施；   （11）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他联系贵寓 20 年，法律律例或 监管执法另有法则的，从其法则；   （12）保存基金份额持有东说念主名册；   （13）按法则制作联系账册并与基金料理东说念主查对；   （14）依据基金料理东说念主的指示或关连法则向基金份额持有东说念主支付基金收益和赎回款项；  （15）依据《基金法》            、《基金合同》过火他关连法则，召集基金份额持有东说念主大会或配合 基金料理东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按照法律律例和《基金合同》的法则监督基金料理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产清理小组，参与基金财产的看守、清理、估价、变现和分配；  （18）濒临完了、照章被根除或者被照章宣告歇业时，实时阐发中国证监会和银行业监 督料理机构，并文告基金料理东说念主；  （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失机，高兴担抵偿职责，其抵偿职责不因其 退任而除名；  （20）按法则监督基金料理东说念主按法律律例和《基金合同》法则履行我方的义务，基金管 理东说念主因违反《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主利益向基金料理东说念主追偿；   （21）实行成效的基金份额持有东说念主大会的决议；   （22）法律律例及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他义务。   （三）基金份额持有东说念主的权利和义务   基金投资者持有本基金基金份额的步履即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资 者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东说念主和《基金合同》确当事东说念主，                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有东说念主动作《基金合同》当事东说念主并不以在《基 金合同》上书面签章或署名为必要条件。      除法律律例另有法则或本基金合同另有约定外，归拢类别每份基金份额具有同等的合 法权益。本基金 A 类基金份额与 C 类基金份额由于基金份额净值的不同，基金收益分配的 金额以及参与清理后的剩余基金财产分配的数目将可能有所不同。 于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分配清理后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者央求赎回其持有的基金份额；   （4）按照法则要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；   （5）出席或者委用代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开泄漏的基金信息贵寓；   （7）监督基金料理东说念主的投资运作；   （8）对基金料理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构损伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律律例及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他权利。 于：   （1）谨慎阅读并驯顺《基金合同》、招募说明书等信息泄漏文献；   （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受才气，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）原谅基金信息泄漏，实时利用权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律律例和《基金合同》所法则的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金耗费或者《基金合同》间隔的有限职责；   （6）不从事任何有损基金过火他《基金合同》当事东说念主正当权益的行为；   （7）实行成效的基金份额持有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金交易过程中因任何原因赢得的不妥得利；   （9）法律律例及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他义务。      二、基金份额持有东说念主大会召集、议事及表决的表率和执法   基金份额持有东说念主大会由基金份额持有东说念主组成，基金份额持有东说念主的正当授权代表有权代 表基金份额持有东说念主出席会议并表决。除法律律例另有法则或本基金合同另有约定外，基金 份额持有东说念主理有的归拢类别每一基金份额领有对等的投票权。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金份额持有东说念主大会不设日常机构。   （一）召开事由 事由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会：   （1）间隔《基金合同》；   （2）更换基金料理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）转变基金运作方式；   （5）调整基金料理东说念主、基金托管东说念主的报酬表率或调高销售服务费；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资办法、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东说念主大会表率；   （10）基金料理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会；   （11）单独或总共持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有东说念主 （以基金料理东说念主收到提议当日的基金份额忖度，下同）就归拢事项书面要求召开基金份额 持有东说念主大会；   （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生要紧影响的其他事项；   （13）法律律例、《基金合同》或中国证监会法则的其他应当召开基金份额持有东说念主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金料理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额 持有东说念主大会：   （1）调低销售服务费；   （2）法律律例要求加多的基金用度的收取；   （3）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；   （4）因相应的法律律例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有东说念主利益无实质性不利影响或修改不波及 《基金合同》当事东说念主权利义务关系发生要紧变化；  （6）根据基金现实运作情况，在履行适合表率后，基金料理东说念主可根据现实情况，经与 基金托管东说念主协商，调整本基金份额类别的成就、对基金份额分类办法及执法进行调整；  （7）基金料理东说念主、登记机构、基金销售机构在法律律例法则或中国证监会许可的范围 内调整关连申购、赎回、转变、基金交易、非交易过户、转托管等业务执法；  （8）基金推出新业务或服务；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （9）按照法律律例和基金合同法则不需召开基金份额持有东说念主大会的其他情形。   （二）会议召集东说念主及召集方式 集； 议。基金料理东说念主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面文告基金托管 东说念主。基金料理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金料理东说念主决定不 召集，基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东说念主自行召集，并自出具书面决定 之日起60日内召开并文告基金料理东说念主，基金料理东说念主应当配合。 份额持有东说念主大会，应当向基金料理东说念主建议书面提议。基金料理东说念主应当自收到书面提议之日 起10日内决定是否召集，并书面文告建议提议的基金份额持有东说念主代表和基金托管东说念主。基金 料理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金料理东说念主决定不召集，代 表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东说念主仍以为有必要召开的，应当向基金托管 东说念主建议书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告 知建议提议的基金份额持有东说念主代表和基金料理东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自出具书 面决定之日起60日内召开。并文告基金料理东说念主，基金料理东说念主应当配合。 持有东说念主大会，而基金料理东说念主、基金托管东说念主都不召集的，单独或总共代表基金份额10%以上 （含10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份 额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金料理东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得 梗阻、滋扰。   （三）召开基金份额持有东说念主大会的文告时期、文告内容、文告方式 额持有东说念主大和会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时期、地点和会议表情；   （2）会议拟审议的事项、议事表率和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东说念主大会的基金份额持有东说念主的权益登记日；   （4）授权寄予讲明的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理有用期限 等）  、投递时期和地点;   （5）会务常设筹商东说念主姓名及筹商电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （7）召集东说念主需要文告的其他事项。 基金份额持有东说念主大会所采取的具体通信方式、寄予的公证机关过火筹商方式和筹商东说念主、表 决倡导寄交的截止时期和收取方式。 票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文告基金料理东说念主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面文告基金料理东说念主和基金托 管东说念主到指定地点对表决倡导的计票进行监督。基金料理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决 倡导的计票进行监督的，不影响表决倡导的计票服从。   （四）基金份额持有东说念主出席会议的方式   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律律例、监管机构允许 的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主确定。 现场开会时基金料理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主大会，基金料理 东说念主或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决服从。现场开会同期适当以下条件时，不错 进行基金份额持有东说念主大会议程：   （1）躬行出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的寄予东说念主理有基金份 额的凭证及寄予东说念主的代理投票授权寄予讲明适当法律律例、《基金合同》和会议文告的规 定，况且持有基金份额的凭证与基金料理东说念主理有的登记贵寓相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证骄慢，有用的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）                               。若到会者在权益登 记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错 在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时期的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项再行 召集基金份额持有东说念主大会。再行召集的基金份额持有东说念主大会到会者在权益登记日代表的有 效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）                                    。 公告载明的其他方式在表决截止日当年投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大会公告载明的其他方式进行表决。   在同期适当以下条件时，通信开会的方式视为有用：   （1）会议召集东说念主按《基金合同》约定公布会议文告后，在2个职业日内连气儿公布联系 辅导性公告；   （2）召集东说念主按基金合同约定文告基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金管 理东说念主）到指定地点对表决倡导的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管 东说念主为召集东说念主，则为基金料理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文告法则的方式收取基金份                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 额持有东说念主的表决倡导；基金托管东说念主或基金料理东说念主经文告不参加收取表决倡导的，不影响表 决服从；   （3）本东说念主平直出具表决倡导或授权他东说念主代表出具表决倡导的，基金份额持有东说念主所持有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）                               ；若本东说念主平直出具表 决倡导或授权他东说念主代表出具表决倡导基金份额持有东说念主所持有的基金份额小于在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时期的3个月以 后、6个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持有东说念主大会。再行召集的基金份额持有 东说念主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东说念主平直出具表决倡导或授 权他东说念主代表出具表决倡导；   （4）上述第（3）项中平直出具表决倡导的基金份额持有东说念主或受托代表他东说念主出具表决 倡导的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决倡导的代理东说念主出具的寄予 东说念主理有基金份额的凭证及寄予东说念主的代理投票授权寄予讲明适当法律律例、《基金合同》和会 议文告的法则，并与基金登记机构记录相符。 亦可接纳其他非书面方式授权其代理东说念主出席基金份额持有东说念主大会，授权方式不错接纳书 面、积聚、电话、短信或其他方式，具体方式由会议召集东说念主确定并在会议文告中列明。 相团结的方式召开基金份额持有东说念主大会，会议表率比照现场开会和通信方式开会的表率进 行。基金份额持有东说念主不错接纳书面、积聚、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由 会议召集东说念主确定并在会议文告中列明。   （五）议事内容与表率   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定 间隔《基金合同》、更换基金料理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律律例及《基 金合同》法则的其他事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额持有东说念主大会筹商的其他事 项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召鸠集议的文告后，对原有提案的修改应当在基金 份额持有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额持有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，领先由大会主理东说念主按照下列第（七）条法则表率确定和公布监 票东说念主，然后由大会主理东说念主宣读提案，经筹商后进行表决，并形成大会决议。大会主理东说念主为 基金料理东说念主授权出席会议的代表，在基金料理东说念主授权代表未能主理大会的情况下，由基金                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 托管东说念主授权其出席会议的代表主理；如果基金料理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未 能主理大会，则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的50%以上（含50%） 选举产生又名基金份额持有东说念主动作该次基金份额持有东说念主大会的主理东说念主。基金料理东说念主和基金 托管东说念主拒不出席或主理基金份额持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的效 力。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元 称号）   、身份讲明文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、寄予东说念主姓名（或单元称号） 和筹商方式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，领先由召集东说念主提前30日公布提案，在所文告的表决截止日历后2 个职业日内在公证机关监督下由召集东说念主统计沿途有用表决，在公证机关监督下形成决议。   （六）表决   基金份额持有东说念主所持每份基金份额有一票表决权。   基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和至极决议： 之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第2项所法则的须以至极决议通过事项之外 的其他事项均以一般决议的方式通过。 分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律律例、监管机构另有法则或基金合同另 有约定外，转变基金运作方式、更换基金料理东说念主或者基金托管东说念主、间隔《基金合同》、本基 金与其他基金合并以至极决议通过方为有用。   基金份额持有东说念主大会采取记名方式进行投票表决。   采取通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的违抗凭据讲明，不然提交适当会议 文告中法则的阐发投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，步地适当会议文告法则 的表决倡导视为有用表决，表决倡导蒙眬不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出 具表决倡导的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总和。   基金份额持有东说念主大会的各项提案或归拢项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项 表决。   （七）计票   （1）如大会由基金料理东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额持有东说念主大会的主理东说念主应当在会 议出手后晓示在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额持有东说念主代表与大 会召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持有东说念主自行召集或大会虽 然由基金料理东说念主或基金托管东说念主召集，然而基金料理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 额持有东说念主大会的主理东说念主应当在会议出手后晓示在出席会议的基金份额持有东说念主中选举三名基 金份额持有东说念主代表担任监票东说念主。基金料理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效 力。   （2）监票东说念主应当在基金份额持有东说念主表决后立即进行盘货并由大会主理东说念主马上公布计票 结果。   （3）如果会议主理东说念主或基金份额持有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 晓示表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘货。监票东说念主应当进行再行盘货，再行盘货 以一次为限。再行盘货后，大会主理东说念主应当马上公布再行盘货结果。   （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金料理东说念主或基金托管东说念主拒不出席大会的，不 影响计票的服从。   在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授 权代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金料理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证 机关对其计票过程赐与公证。基金料理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决倡导的计票进行监 督的，不影响计票和表决结果。   （八）成效与公告   基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。   基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起成效。   基金份额持有东说念主大会决议自成效之日起依照《信息泄漏办法》在法则媒介上公告。如 果接纳通信方式进行表决，在公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、公证 机构、公证员姓名等一同公告。   基金料理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当实行成效的基金份额持有东说念主大会的决 议。成效的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金料理东说念主、基金托管东说念主均 有敛迹力。   （九）实施侧袋机制时期基金份额持有东说念主大会的特地约定   若本基金实施侧袋机制，则联系基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东说念主和侧袋份 额持有东说念主分别持有或代表的基金份额或表决权适当该等比例，但若联系基金份额持有东说念主大 会召集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东说念主理有或代表的基金份额或表 决权适当该等比例：           ； 金份额的二分之一（含二分之一）；                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 有的基金份额不小于在权益登记日联系基金份额的二分之一（含二分之一）                                 ； 记日联系基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时期的3个月以 后、6个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）联系基金份额的持有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额持有东说念主大会投票； 选举产生又名基金份额持有东说念主动作该次基金份额持有东说念主大会的主理东说念主； （含二分之一）通过； （含三分之二）通过。   侧袋机制实施时期，基金份额持有东说念主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分 别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东说念主进行表决，归拢主侧袋账户内的归拢类别每份 基金份额具有对等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施时期，对于基金份额持有东说念主大会的联系法则以本节特地约定内容为准， 本节莫得法则的适用上文联系约定。  （十）本部分对于基金份额持有东说念主大会召开事由、召开条件、议事表率、表决条件等规 定，但凡平直援用法律律例的部分，如将来法律律例修改导致联系内容被取消或变更的，基 金料理东说念主与基金托管东说念主协商一致并履行适合表率后，可平直对本部安分容进行修改和调整， 无需召开基金份额持有东说念主大会审议。      三、基金收益分配原则、实行方式   （一）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除联系用度后 的余额，基金已竣事收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （二）基金可供分配利润   基金可供分配利润指舍弃收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已竣事收益 的孰低数。   （三）基金收益分配原则 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东说念主可对A类、C类基金 份额分别采纳不同的分成方式；若投资者不采纳，本基金默许的收益分配方式是现款分 红； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不行低于面值；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 类别每一基金份额享有同瓜分配权； 额最短持有期到期时期一致；  在适当法律律例及基金合同约定，并对基金份额持有东说念主利益无实质不利影响的前提 下，基金料理东说念主可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有东说念主大 会。  （四）收益分配决策  基金收益分配决策中应载明舍弃收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对 象、分配时期、分配数额及比例、分配方式等内容。  （五）收益分配决策真的定、公告与实施  本基金收益分配决策由基金料理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，按照《信息泄漏办 法》的法则在法则媒介公告。  （六）基金收益分配中发生的用度  基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份 额持有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的忖度方法，依照《业务 执法》实行。  （七）实施侧袋机制时期的收益分配      本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的法则。      四、与基金财产料理、运用关连用度的索要、支付方式与比例  （一）基金用度的种类 的除外；                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （二）基金用度计提方法、计提表率和支付方式   本基金的料理费按前一日基金资产净值的0.80%年费率计提。料理费的忖度方法如 下：   H＝E×0.80%÷当年天数   H为逐日应计提的基金料理费   E为前一日的基金资产净值   基金料理费逐日忖度，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东说念主向基金托管东说念主 发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初3个职业日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的忖度方法如 下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H为逐日应计提的基金托管费   E为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日忖度，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东说念主向基金托管东说念主 发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初3个职业日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。   本基金销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.40%年费率计提。忖度方 法如下：   H=E×0.40%÷当年天数   H为C类基金份额逐日应计提的销售服务费   E为C类基金份额前一日基金资产净值   基金销售服务费逐日忖度，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东说念主向基金托 管东说念主发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初3个职业日内从基金财产中一次性支付给基 金料理东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   销售服务费主要用于本基金不绝销售以及基金份额持有东说念主服务等各项用度。   上述“     （一）基金用度的种类”中第4－11项用度，根据关连律例及相应公约法则，按 用度现实开销金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   （三）不列入基金用度的技俩                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   下列用度不列入基金用度： 损失；   （四）实施侧袋机制时期的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关连的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋 账户资产变现后方可列支，关连用度可酌情收取或减免，但不得收取料理费，详见招募说 明书的法则。   （五）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例实行。基金 财产投资的联系税收，由基金份额持有东说念主承担，基金料理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度 关连税收征收的法则代扣代缴。   （六）销售服务费的调整   基金料理东说念主和基金托管东说念主可根据基金限度等身分协商一致，在履行适合表率后，酌情调 低销售服务费率，无用召开基金份额持有东说念主大会。   五、基金财产的投资地点和投资限制   （一）投资范围   本基金的投资范围为具有考究流动性的金融器用，包括国内照章刊行或上市的股票（包 含主板、创业板过火他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、内地与香港股票 商场交易互联互通机制下允许投资的法则范围内的香港联合交易所上市的股票（简称：“港 股通标的股票”）        、债券（国债、央行单据、金融债、地方政府债、政府救援债、政府救援机 构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可转变债券（含可分离交易可转债）                                     、可交 换公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期单据、公开拓行的次级债）、资产救援证券、 银行进款（包括公约进款、依期进款、文告进款）、同行存单、货币商场器用、债券回购、 股指期货、国债期货、股票期权、信用养殖品以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其 他金融器用(但须适当中国证监会联系法则)。   本基金还不错根据联系法律律例的法则参与融资业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东说念主在履行适合表率后，可 以将其纳入投资范围。   本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不 得跨越股票资产的 50%）；本基金投资同行存单的比例不跨越基金资产的 20%；本基金每个 交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东说念主在履行适合程 序后，不错调整上述投资品种的投资比例。   （二）投资组合限制   基金的投资组合应遵从以下限制：   （1）本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0%-30%（其中投资于港股通标的股票 的比例不得跨越股票资产的 50%）                 ；   （2）每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金 后，现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债 券的投资比例不低于基金资产净值的 5%；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券（归拢家公司在境内和香港同期上市的 A+H 股合 并忖度），其市值不跨越基金资产净值的 10％；   （4）本基金料理东说念主料理的沿途基金持有一家公司刊行的证券（归拢家公司在境内和香 港同期上市的 A+H 股合并忖度）                 ，不跨越该证券的 10％；   （5）本基金投资于归拢原始权益东说念主的各类资产救援证券的比例，不得跨越基金资产净 值的 10％；   （6）本基金持有的沿途资产救援证券，其市值不得跨越基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的归拢(指归拢信用级别)资产救援证券的比例，不得跨越该资产救援证 券限度的 10％；   （8）本基金料理东说念主料理的沿途基金投资于归拢原始权益东说念主的各类资产救援证券，不得 跨越其各类资产救援证券总共限度的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产救援证券。基金持有资 产救援证券时期，如果其信用品级下落、不再适当投资表率，应在评级阐发发布之日起 3 个 月内赐与沿途卖出；   （10）本基金同行存单的投资比例占基金资产的比例不跨越 20%；   （11）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跨越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跨越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （12）本基金干与世界银行间同行商场进行债券回购的资金余额不得跨越基金资产净值 的 40%；债券回购最永恒限为 1 年，债券回购到期后不得延期；   （13）本基金料理东说念主料理的沿途灵通式基金持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得 跨越该上市公司可流通股票的 15%；本基金料理东说念主料理的沿途投资组合持有一家上市公司 刊行的可流通股票，不得跨越该上市公司可流通股票的 30%；透顶按照关连指数的组成比例                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 进行证券投资的灵通式基金以及中国证监会认定的特地投资组合可不受前述比例限制；  （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值总共不得跨越该基金资产净值的 15%； 因证券商场波动、上市公司股票停牌、基金限度变动等基金料理东说念主之外的身分致使基金不符 合该比例限制的，基金料理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；  （15）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （16）在职何交易日日终，持有的买入国债期货、股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得跨越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产救援证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；  （17）在职何交易日日终，              持有的买入股指期货合约价值，不得跨越基金资产净值的 10%； 在职何交易日日终，         持有的卖出股指期货合约价值不得跨越基金持有的股票总市值的 20%； 所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，总共（轧差忖度）应当适当基金合同关 于股票投资比例的关连约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金 额不得跨越上一交易日基金资产净值的 20%；  （18）在职何交易日日终，              持有的买入国债期货合约价值，不得跨越基金资产净值的 15%； 在职何交易日日终，         持有的卖放洋债期货合约价值不得跨越基金持有的债券总市值的 30%； 本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约 价值，总共（轧差忖度）应当适当基金合同对于债券投资比例的关连约定；在职何交易日内 交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值的 30%；  （19）基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得跨越基金资产净值的 合约行权所需的全额现款或交易所执法认同的可冲抵股票期权保证金的现款等价物；未平仓 的股票期权合约面值不得跨越基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约 乘数忖度；基金投资股票期权应适当基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）                                        、 投资办法和风险收益特征；   （20）本基金资产总值不跨越基金资产净值的 140%；  （21）本基金持有的单只证券公司短期公司债券，其市值不得跨越本基金资产净值的 10%；   （22）本基金参与融资业务，在职何交易日日终，持有的融资买入股票与其他有价证券 市值之和，不得跨越基金资产净值的 95%；   （23）本基金不得持有信用保护卖方属性的信用养殖品，不持有合约类信用养殖品，持 有的信用养殖品的步地本金不得跨越本基金对应受保护债券面值的 100%；本基金投资于同 一信用保护卖方的各类信用养殖品的步地本金总共不得跨越基金资产净值的 10%。因证券/ 期货商场波动、证券刊行东说念主合并、基金限度变动等基金料理东说念主之外的身分致使基金不适当前 述所法则比例限制的，基金料理东说念主应在 3 个月之内进行调整；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （24）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票实行；   （25）法律律例及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、          （9）、             （14）                、（15）和（23）项另有约定外，因证券/期货商场波动、证券 刊行东说念主合并、基金限度变动等基金料理东说念主之外的身分致使基金投资比例不适当上述法则投资 比例的，基金料理东说念主应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会法则的特地情形除外。   基金料理东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适当基金合同 的关连约定。在上述时期内，本基金的投资范围、投资策略应当适当基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自本基金合同成效之日起出手。法律律例或监管部门另有 法则的，从其法则。   如法律律例或监管部门对上述投资比例限制进行变更或取消上述限制，且适用于本基 金，基金料理东说念主在履行适合表率后，则本基金投资不再受联系限制或以变更后的法则为准， 但须提前公告。   为休养基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违反法则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽职责的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有法则的除外；   （5）向其基金料理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、足下证券交易价钱过火他不梗直的证券交易行为；   （7）法律、行政律例和中国证监会法则辞谢的其他行为。   基金料理东说念主运用基金财产买卖基金料理东说念主、基金托管东说念主过火控股股东、现实禁止东说念主或者 与其有要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当适当基金的投资办法和投资策略，遵从基金份额持有东说念主利益优先原则，防备利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱实行。联系交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例赐与泄漏。要紧关联交易应提交基金料理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的恬逸董事通过。基金料理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   如法律、行政律例或监管部门取消或调整上述限制性法则，如适用于本基金，基金料理 东说念主在履行适合表率后，则本基金可不受上述法则的限制或按调整后的法则实行。   六、基金资产净值的忖度方法和公告方式   （一）估值日   本基金的估值日为本基金联系的证券/期货交易时事的交易日以及国度法律律例法则需 要对外泄漏基金净值的非交易日。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （二）估值对象   基金所领有的股票、存托凭证、债券和银行进款本息、应收款项、股指期货合约、国 债期货合约、股票期权合约、信用养殖品、资产救援证券、其它投资等资产及欠债。   （三）估值原则   基金料理东说念主在确定联系金融资产和金融欠债的公允价值时，应适当《企业司帐准则》、 监管部门关连法则。 除司帐准则法则的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应接纳最近交 易日的报价确定公允价值。有充足凭据标明估值日或最近交易日的报价不行真正反应公允 价值的，应付报价进行调整，确定公允价值。   与上述投资品种雷同，但具有不同特征的，应以雷同资产或欠债的公允价值为基础， 并在估值时刻中研究不同特征身分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该 限制是针对资产持有者的，那么在估值时刻中不应将该限制动作特征研究。此外，基金管 理东说念主不应试虑因其多量持有联系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息救援的估值时刻确定公允价值。接纳估值时刻确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，只好在无法取得联系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才 不错使用不可不雅察输入值。 调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应付估值进行调整并确定公允 价值。   （四）估值方法   （1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值 日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未 发生要紧变化且证券刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价 （收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券 价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化身分，调整最近交易市 价，确定公允价钱；   （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，收用估值日第三方估值机构 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；   （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，收用估值日第三方估值机构提 供的相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价进行估值；                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书  （4）交易所上市交易的可转变债券以逐日收盘价动作估值全价；  （5）交易所上市不存在活跃商场的有价证券，接纳估值时刻确定公允价值。交易所市 场挂牌转让的资产救援证券，接纳估值时刻确定公允价值；  （6）对在交易所商场刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃商场的情况下，应 以活跃商场上未经调整的报价动作估值日的公允价值；对于活跃商场报价未能代表估值日 公允价值的情况下，应付商场报价进行调整以阐发估值日的公允价值；对于不存在商场活 动或商场行为很少的情况下，应接纳估值时刻确定其公允价值。  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的归拢股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；  （2）初度公开拓行未上市的股票、债券，接纳估值时刻确定公允价值，在估值时刻难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；  （3）在刊行时明确一依期限限售期的股票，包括但不限于非公开拓行股票、初度公开 刊行股票时公司股东公开拓售股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等，不包括停 牌、新刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会关连规 定确定公允价值。 当日的估值净价估值。对银行间商场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的 相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东说念主回售权的固定收益品 种，回售登记期截止日（含当日）后未利用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估 值。对银行间商场未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级 商场利率不存在明显各异，未上市时期商场利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估 值。 提供估值价钱的，按成本估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结算价估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结算价估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结算价估值。如 法律律例今后另有法则的，从其法则。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 提供的汇率为基准：当日中国东说念主民银行或其授权机构公布的东说念主民币汇率的中间价，或其他 不错反应公允价值的汇率进行估值。 确定和计量其公允价值的，按成本估值。 承担的估值职责不因寄予而除名；采纳的第三方估值机构未提供估值价钱的，依照关连法 律律例及企业司帐准则要求接纳合理估值时刻确定公允价值。 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 估值的公说念性。 新法则估值。   如基金料理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、表率及联系 法律律例的法则或者未能充分休养基金份额持有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原 因，两边协商处分。   根据关连法律律例，基金资产净值忖度和基金司帐核算的义务由基金料理东说念主承担。本 基金的基金司帐职责方由基金料理东说念主担任，因此，就与本基金关连的司帐问题，如经联系 各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的倡导，按照基金料理东说念主对基金净值信息 的忖度结果对外赐与公布。   （五）估值表率 份额的余额数目忖度，精准到0.0001元，少许点后第5位四舍五入。基金料理东说念主不错确立大 额赎回情形下的净值精度济急调整机制。国度另有法则的，从其法则。   基金料理东说念主每个职业日忖度基金资产净值及各类基金份额净值，并按法则公告。 同的法则暂停估值时除外。基金料理东说念主每个职业日对基金资产估值后，将各类基金份额净 值结果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金料理东说念主对外公布。   （六）估值过失的处理   基金料理东说念主和基金托管东说念主将采取必要、适合、合理的措施确保基金资产估值的准确 性、实时性。当任一类基金份额净值少许点后4位以内(含第4位)发生估值过失时，视为该 类基金份额净值过失。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金料理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、 或投资东说念主自身的罪恶酿成估值过失，导致其他当事东说念主际遇损失的，罪恶的职责东说念主应当对由 于该估值过失际遇损不当事东说念主(“受损方”)的平直损失按下述“估值过失处理原则”给予 抵偿，承担抵偿职责。   上述估值过失的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据忖度差 错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值过失已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值过失职责方应实时协调各 方，实时进行更正，因更正估值过失发生的用度由估值过失职责方承担；由于估值过失责 任方未实时更正已产生的估值过失，给当事东说念主酿成损失的，由估值过失职责方对平直损失 承担抵偿职责；若估值过失职责方依然积极协调，况且有协助义务确当事东说念主有豪阔的时期 进行更正而未更正，则其应当承担相应抵偿职责。估值过失职责方应付更正的情况向关连 当事东说念主进行阐发，确保估值过失已得到更正。   （2）估值过失的职责方对关连当事东说念主的平直损失负责，不合障碍损失负责，况且仅对 估值过失的关连平直当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值过失而赢得不妥得利确当事东说念主负有实时返还不妥得利的义务。但估值过失 职责方仍应付估值过失负责。如果由于赢得不妥得利确当事东说念主不返还或不沿途返还不妥得 利酿成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值过失职责方应抵偿受损方的损失，并 在其支付的抵偿金额的范围内对赢得不妥得利确当事东说念主享有要求托福不妥得利的权利；如 果赢得不妥得利确当事东说念主依然将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其依然获 得的抵偿额加上依然赢得的不妥得利返还的总和跨越其现实损失的差额部分支付给估值错 误职责方。   （4）估值过失调整接纳尽量复原至假定未发生估值过失的正确情形的方式。   估值过失被发现后，关连确当事东说念主应当实时进行处理，处理的表率如下：   （1）查明估值过失发生的原因，列明系数确当事东说念主，并根据估值过失发生的原因确定 估值过失的职责方；   （2）根据估值过失处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值过失酿成的损失进行评估；   （3）根据估值过失处理原则或当事东说念主协商的方法由估值过失的职责方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值过失处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值过失的更正向关连当事东说念主进行阐发。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （1）基金份额净值忖度出现过失时，基金料理东说念主应当立即赐与纠正，通报基金托管 东说念主，并采取合理的措施重视损失进一步扩大。   （2）过失偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金料理东说念主应当通报基金托管东说念主并 报中国证监会备案；过失偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金料理东说念主应当公告，并 报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律律例或监管机关另有法则的，从其法则处理。   （七）暂停估值的情形 营业时； 时； 认后，基金料理东说念主应当暂停估值；   （八）基金净值的阐发   基金资产净值和各类基金份额净值由基金料理东说念主负责忖度，基金托管东说念主负责进行复 核。基金料理东说念主应于每个职业日交易收尾后忖度当日的基金资产净值和各类基金份额净值 并发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值忖度结果复核阐发后发送给基金料理东说念主，由基金 料理东说念主按照基金合同的约定对基金净值赐与公布。   （九）特地情况的处理 金资产估值过失处理。 记结算公司发送的数据过失，或国度司帐政策变更、商场执法变更等，基金料理东说念主和基金托 管东说念主固然依然采取必要、适合、合理的措施进行搜检，但未能发现过失的，由此酿成的基金 资产估值过失，基金料理东说念主和基金托管东说念主除名抵偿职责。但基金料理东说念主、基金托管东说念主应当积 极采取必要的措施摒除或松开由此酿成的影响。   （十）实施侧袋机制时期的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并泄漏主袋账户 的基金净值信息，暂停泄漏侧袋账户的基金净值信息。      七、基金合同消灭和间隔的事由、表率以及基金财产清理方式   （一）     《基金合同》的变更                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律律例法则和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金料理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并 报中国证监会备案。 后按法则在法则媒介公告。  （二）    《基金合同》的间隔事由  有下列情形之一的，经履行联系表率后，                   《基金合同》应当间隔： 相接的；  （三）基金财产的清理  在基金财产清理过程中，基金料理东说念主或临时基金料理东说念主和基金托管东说念主应各自履行职 责，连接诚实、竭力、尽责地履行基金合同和托管公约法则的义务，休养基金份额持有东说念主 的正当权益。 组，基金料理东说念主或临时基金料理东说念主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基 金清理。 基金托管东说念主、适当《证券法》法则的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。 基金财产清理小组不错聘用必要的办当事人说念主员。 现和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行为。  （1）《基金合同》间隔情形出当前，由基金财产清理小组统一收受基金；  （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐发；  （3）对基金财产进行估值和变现；  （4）制作清理阐发；  （5）遴聘司帐师事务所对清理阐发进行外部审计，遴聘讼师事务所对清理阐发出具法 律倡导书；  （6）将清理阐发报中国证监会备案并公告；  （7）对基金剩余财产进行分配。                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 变现的，清理期限相应顺延。   （四）清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的系数合理用度，清理费 用由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产清理剩余资产的分配   依据基金财产清理的分配决策，将基金财产清理后的沿途剩余资产扣除基金财产清理 用度、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的基金份额比例进行分 配。   （六）基金财产清理的公告   清理过程中的关连要紧事项须实时公告；基金财产清理阐发经适当《证券法》法则的 司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律倡导书后报中国证监会备案并公告。基金财产 清理公告于基金财产清理阐发报中国证监会备案后5个职业日内由基金财产清理小组进行公 告。   （七）基金财产清理账册及文献的保存      基金财产清理账册及关连文献由基金托管东说念主保存 20 年，法律律例或监管执法另有法则 的，从其法则。   八、争议处分方式   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关连的一切争议，如经 友好协商未能处分的，应提交上海外洋经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁执法 进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是终端性的并对各方当事东说念主具有敛迹力，除非仲 裁裁决另有法则，仲裁费由败诉方承担。   争议处理时期，基金合同当事东说念主应信守各自的职责，连接诚实、竭力、尽责地履行基 金合同和托管公约法则的义务，休养基金份额持有东说念主的正当权益。      基金合同受中国法律（为本合同之目的，不包括香港、澳门至极行政区和台湾地区法律） 统帅，并从其解释。   九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式      基金合同可印制成册，供投资者在基金料理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公时事和营 业时事查阅。                               蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书             第二十一部分 基金托管公约的内容摘录   一、托管公约当事东说念主   （一）基金料理东说念主   称号：蜂巢基金料理有限公司   注册地址：中国（上海）解放贸易教师区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   邮政编码：200122   法定代表东说念主：唐煌   成立日历：2018 年 05 月 18 日   批准确立机关及批准确立文号：中国证监会证监许可【2018】747 号   组织表情：有限职责公司   注册成本：10000.000000 万东说念主民币   存续时期：不绝筹划   筹划范围：公开召募证券投资基金料理、基金销售和中国证监会许可的其他业务。                                      【依 法须经批准的技俩，经联系部门批准后方可开展筹划行为】   （二）基金托管东说念主   称号：浙商银行股份有限公司   注册地址：浙江省杭州市萧山区鸿宁路 1788 号   法定代表东说念主：陆建强   成立日历：1993 年 4 月 16 日   批准确立机关和批准确立文号：中国银行业监督料理委员会；银监复（2004）91 号   注册成本：东说念主民币 21，268，696，778 元   存续时期：不绝筹划   基金托管经历批文及文号：              《对于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管经历的 批复》   ；证监许可【2013】1519 号   组织表情：股份有限公司   筹划范围：接收公众进款；披发短期、中期和永恒贷款；办理国表里结算；办理单据承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付 款项及代理保障业务；提供看守箱服务；经国务院银行业监督料理机构批准的其他业务。经 中国东说念主民银行批准，不错筹划结汇、售汇业务。   二、基金托管东说念主对基金料理东说念主的业务监督和核查                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （一）基金托管东说念主根据关连法律律例的法则及基金合同的约定，对基金投资范围、投资 对象进行监督。   基金合同明确约定基金投资立场或证券采纳表率的，基金料理东说念主应按照基金托管东说念主要 求的表情提供投资品种池，以便基金托管东说念主运用联系时刻系统，对基金现实投资是否适当基 金合同对于证券采纳表率的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金的投资范围为具有考究流动性的金融器用，包括国内照章刊行或上市的股票（包 含主板、创业板过火他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、内地与香港股票 商场交易互联互通机制下允许投资的法则范围内的香港联合交易所上市的股票（简称：“港 股通标的股票”）        、债券（国债、央行单据、金融债、地方政府债、政府救援债、政府救援机 构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可转变债券（含可分离交易可转债）                                     、可交 换公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期单据、公开拓行的次级债）、资产救援证券、 银行进款（包括公约进款、依期进款、文告进款）、同行存单、货币商场器用、债券回购、 股指期货、国债期货、股票期权、信用养殖品以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其 他金融器用(但须适当中国证监会联系法则)。   本基金还不错根据联系法律律例的法则参与融资业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东说念主在履行适合表率后，可 以将其纳入投资范围。   本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不 得跨越股票资产的 50%）；本基金投资同行存单的比例不跨越基金资产的 20%；本基金每个 交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不 低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东说念主在履行适合程 序后，不错调整上述投资品种的投资比例。   （二）基金托管东说念主根据关连法律律例的法则及基金合同的约定，对基金投资范围进行监 督。基金托管东说念主按下述比例和调整期限进行监督： 比例不得跨越股票资产的 50%）； 现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债券的 投资比例不低于基金资产净值的 5%； 忖度）   ，其市值不跨越基金资产净值的 10％；                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 同期上市的 A+H 股合并忖度）                ，不跨越该证券的 10％； 的 10％； 限度的 10％； 过其各类资产救援证券总共限度的 10％； 救援证券时期，如果其信用品级下落、不再适当投资表率，应在评级阐发发布之日起 3 个月 内赐与沿途卖出； 所申报的股票数目不跨越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 过该上市公司可流通股票的 15%；本基金料理东说念主料理的沿途投资组合持有一家上市公司发 行的可流通股票，不得跨越该上市公司可流通股票的 30%；透顶按照关连指数的组成比例进 行证券投资的灵通式基金以及中国证监会认定的特地投资组合可不受前述比例限制； 证券商场波动、上市公司股票停牌、基金限度变动等基金料理东说念主之外的身分致使基金不适当 该比例限制的，基金料理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 不得跨越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产救援证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 在职何交易日日终，         持有的卖出股指期货合约价值不得跨越基金持有的股票总市值的 20%； 所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，总共（轧差忖度）应当适当基金合同关 于股票投资比例的关连约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金 额不得跨越上一交易日基金资产净值的 20%；                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 在职何交易日日终，         持有的卖放洋债期货合约价值不得跨越基金持有的债券总市值的 30%； 本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约 价值，总共（轧差忖度）应当适当基金合同对于债券投资比例的关连约定；在职何交易日内 交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值的 30%； 合约行权所需的全额现款或交易所执法认同的可冲抵股票期权保证金的现款等价物；未平仓 的股票期权合约面值不得跨越基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约 乘数忖度；基金投资股票期权应适当基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）                                        、 投资办法和风险收益特征；                        其市值不得跨越本基金资产净值的 10%； 值之和，不得跨越基金资产净值的 95%； 的信用养殖品的步地本金不得跨越本基金对应受保护债券面值的 100%；本基金投资于归拢 信用保护卖方的各类信用养殖品的步地本金总共不得跨越基金资产净值的 10%。因证券/期 货商场波动、证券刊行东说念主合并、基金限度变动等基金料理东说念主之外的身分致使基金不适当前述 所法则比例限制的，基金料理东说念主应在 3 个月之内进行调整；   除上述第 2、9、14、15 和 23 项另有约定外，因证券/期货商场波动、证券刊行东说念主合并、 基金限度变动等基金料理东说念主之外的身分致使基金投资比例不适当上述法则投资比例的，基金 料理东说念主应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会法则的特地情形除外。   基金料理东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适当基金合同 的关连约定。在上述时期内，本基金的投资范围、投资策略应当适当基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自基金合同成效之日起出手。法律律例或监管部门另有规 定的，从其法则。   如法律律例或监管部门对上述投资比例限制进行变更或取消上述限制，且适用于本基 金，基金料理东说念主在履行适合表率后，则本基金投资不再受联系限制或以变更后的法则为准， 但须提前公告。   （三）基金托管东说念主根据关连法律律例的法则及基金合同的约定，对本基金投资辞谢步履 进行监督。   根据法律律例的法则及基金合同的约定，本基金辞谢从事下列步履：                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书      基金料理东说念主运用基金财产买卖基金料理东说念主、基金托管东说念主过火控股股东、现实禁止东说念主或者 与其有要紧利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当适当基金的投资办法和投资策略，遵从基金份额持有东说念主利益优先原则，防备利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱实行。联系交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例赐与泄漏。要紧关联交易应提交基金料理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的恬逸董事通过。基金料理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。      如法律、行政律例或监管部门取消或调整上述限制性法则，如适用于本基金，基金料理 东说念主在履行适合表率后，则本基金可不受上述法则的限制或按调整后的法则实行。  （四）基金托管东说念主依据关连法律、律例法则和基金合同约定对基金料理东说念主参与银行间市 场交易时濒临的交易敌手资信风险进行监督。      基金料理东说念主应在基金投资运作之前向基金托管东说念主提供适当法律、律例及行业表率的、经 平缓采纳的、本基金适用的银行间商场交易敌手的名单。基金托管东说念主在收到名单后 2 个职业 日内电话阐发收到该名单。基金料理东说念主应严格按照交易敌手名单的范围在银行间债券商场选 择交易敌手。基金托管东说念主监督基金料理东说念主是否按事前提供的银行间债券商场交易敌手名单进 行交易。      基金料理东说念主不错依期（每半年）或不依期对银行间商场现券及回购交易敌手的名单进行 更新。基金托管东说念主在收到名单后 2 个职业日内电话阐发，新名单自基金托管东说念主阐发当日生 效。新名单成效前已与本次剔除的交易敌手所进行但尚未结算的交易，仍应按照公约进行结 算。      基金料理东说念主参与银行间商场交易时，应按银行间债券商场的交易执法进行交易，并有责 任禁止交易敌手的资信风险，由于交易敌手资信风险引起的损失，基金料理东说念主应当负责向相 关职责东说念主追偿。基金托管东说念主不承担由此酿成的任何法律职责及损失。      如基金托管东说念主过后发现基金料理东说念主莫得按照预先约定的交易敌手进行交易时，基金托 管东说念主应实时提醒基金料理东说念主，但基金托管东说念主不承担由此酿成的任何损结怨职责。  （五）基金托管东说念主根据关连法律律例的法则及基金合同的约定，对基金料理东说念主投资银行 进款进行监督。                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   基金投资银行进款的，基金料理东说念主应根据法律律例的法则及基金合同的约定，建立投资 轨制、审慎采纳进款银行，作念好风险禁止；并按照基金托管东说念主的要求配合基金托管东说念主完成相 关业务办理。   （六）基金托管东说念主根据关连法律律例的法则及基金合同的约定，对基金资产净值忖度、 各类基金份额净值忖度、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分配、联系信 息泄漏、基金宣传推介材料中登载基金事迹表示数据等进行监督和核查。   如果基金料理东说念主未经基金托管东说念主的审核私行将作假的事迹表示数据印制在宣传推介材 料上，则基金托管东说念主对此不承担任何职责，并将在发现后立即阐发中国证监会。  （七）基金托管东说念主发现基金料理东说念主的上述事项及投资指示或现实投资运作中违反法律法 规和基金合同的法则，应实时以书面表情文告基金料理东说念主限期纠正。基金料理东说念主应积极配合 和协助基金托管东说念主的监督和核查。基金料理东说念主收到文告后应鄙人一职业日前实时查对并以书 面表情给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证，说明违纪原因及 纠正期限，并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金托管东说念主有权随时对文告 事项进行复查，督促基金料理东说念主改正。基金料理东说念主对基金托管东说念主文告的违纪事项未能在限期 内纠正的，基金托管东说念主应阐发中国证监会。基金托管东说念主发现基金料理东说念主依据交易表率依然生 效的投资指示违反法律、行政律例和其他关连法则，或者违反基金合同约定的，应当立即通 知基金料理东说念主，并阐发中国证监会。  （八）基金料理东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律律例、基金合同和本托管公约 对基金业求实行核查。对基金托管东说念主发出的书面辅导，基金料理东说念主应在法则时期内修起并改 正，或就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主按照律例要求需向中国证监 会报送基金监督阐发的事项，基金料理东说念主应积极配合提供联系数据贵寓和轨制等。  （九）基金托管东说念主发现基金料理东说念主有要紧违纪步履，应实时阐发中国证监会，同期文告 基金料理东说念主限期纠正，并将纠正结果阐发中国证监会。基金料理东说念主无梗直情理，断绝、阻滞 对方根据本公约法则利用监督权，或采取拖延、诓骗等技能妨碍对方进行有用监督，情节严 重或经基金托管东说念主建议劝诫仍不改正的，基金托管东说念主应阐发中国证监会。  （十）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大禁止保护基金份额 持有东说念主利益的原则，基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并接洽司帐师事务所倡导后，可 以依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   基金托管东说念主依照联系法律律例的法则和基金合同的约定，对侧袋机制启用、特定资产处 置和信息泄漏等方面进行复核和监督。侧袋机制实施时期的具体执法依照联系法律律例的规 定和基金合同的约定实行。   三、基金料理东说念主对基金托管东说念主的业务核查  （一）基金料理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东说念主 安全看守基金财产、开设基金财产的托管账户、证券账户等投资所需账户、复核基金料理东说念主                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 忖度的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金料理东说念主指示办理清理交收、联系信息披 露和监督基金投资运作等步履。  （二）基金料理东说念主发现基金托管东说念主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账料理、未 实行或无故蔓延实行基金料理东说念主资金划拨指示、深刻基金投资信息等违反《基金法》                                     、基金 合同、本公约过火他关连法则时，应实时以书面表情文告基金托管东说念主限期纠正。基金托管东说念主 收到文告后应鄙人一职业日前实时查对并以书面表情给基金料理东说念主发出回函，说明违纪原因 及纠正期限，并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金料理东说念主有权随时对通 知县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主应积极配合基金料理东说念主的核查步履，包 括但不限于：提交联系贵寓以供基金料理东说念主核查托管财产的竣工性和真正性，在法则时期内 修起基金料理东说念主并改正。  （三）基金料理东说念主发现基金托管东说念主有要紧违纪步履，应实时阐发中国证监会，同期文告 基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果阐发中国证监会。基金托管东说念主无梗直情理，断绝、阻滞 对方根据本公约法则利用监督权，或采取拖延、诓骗等技能妨碍对方进行有用监督，情节严 重或经基金料理东说念主建议劝诫仍不改正的，基金料理东说念主应阐发中国证监会。   四、基金财产的看守   （一）基金财产看守的原则 令，基金托管东说念主不得自走运用、刑事职责、分配基金的任何财产。 如有特地情况两边可另行协商处分。 期并文告基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东说念主应实时文告基金管 理东说念主采取措施进行催收。由此给基金财产酿成损失的，基金料理东说念主应负责向关连当事东说念主追偿 基金财产的损失，基金托管东说念主对此赐与必要的配合与协助，但不承担任何职责。   （二）基金召募时期及召募资金的验资 专户。该账户由基金料理东说念主开立并料理。 持有东说念主东说念主数适当《基金法》            、《运作办法》等关连法则后，基金料理东说念主应将属于基金财产的全 部资金划入基金托管东说念主开立的基金托管账户，同期在法则时期内，遴聘适当《证券法》法则                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 的司帐师事务所进行验资，出具验资阐发。出具的验资阐发由参加验资的 2 名或 2 名以上中 国注册司帐师署名方为有用。 款等事宜，基金托管东说念主应提供充分协助。   （三）基金托管账户的开立和料理 据基金料理东说念主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东说念主看守和使 用。本基金的一切货币进出行为，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取 申购款，均需通过本基金的托管账户进行。 料理东说念主不得假借本基金的步地开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务之外的行为。   （四）基金证券账户和证券资金账户的开立和料理 基金托管东说念主与基金联名的证券账户。 料理东说念主不得出借或未经对方同意私行转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务之外的行为。 户。证券筹划机构根据联系法律律例、范例性文献为本基金开立联系资金账户并按照该证券 筹划机构开户的经过和要求与基金料理东说念主订立联系公约。 金料理东说念主为基金开设证券资金账户中，场内的证券交易资金清情理基金料理东说念主所采纳的证券 公司负责。基金托管东说念主不负责办理场内的证券交易资金清理，也不负责看守证券资金账户内 存放的资金。 账户的开设、使用的，按关连法则开设、使用并料理；若无联系法则，则基金托管东说念主应当比 照并驯顺上述对于账户开设、使用的法则。   （五）债券托管与结算账户的开设和料理   基金合同成效后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、中央国债登记结算有限职责公司、银 行间商场清理所股份有限公司的关连法则，以基金的步地在中央国债登记结算有限职责公 司、银行间商场清理所股份有限公司开立债券托管与结算账户，并代表基金进行银行间商场                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 债券的结算。基金料理东说念主和基金托管东说念主同期代表基金订立世界银行间债券商场债券回购主协 议。   （六）基金投资银行进款账户的开立和料理      基金料理东说念主应在基金投资银行依期进款之前向基金托管东说念主提供经平缓采纳的、本基金 适用的进款银行名单。基金托管东说念主监督基金料理东说念主是否按事前提供的银行进款名单进行交 易。基金料理东说念主不错根据现实情况的变化，实时对进款银行的名单赐与更新和调整，并文告 基金托管东说念主。基金托管东说念主据此对基金投资银行进款的交易敌手是否适当上述名单进行监督。      基金投资银行依期进款应由基金料理东说念主与进款银行总行或其授权分行订立总体相助协 议，并将资金存放于进款银行总行或其授权分行指定的分支机构。      进款账户必须以基金步地开立，账户称号为基金称号，进款账户开户文献上加盖预留印 鉴（须包括托管东说念主钤记）及基金料理东说念主公章。      本基金投资银行进款时，基金料理东说念主应当与进款银行订立具体进款公约，明确进款的类 型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户料理等细目。      为防备特地情况下的流动性风险，依期进款公约中应当约定提前支取条目。      基金所投资依期进款存续时期，基金料理东说念主、基金托管东说念主应当与进款银行建立依期对账 机制，确保基金银行进款业务账目及查对的真正、准确。   （七）其他账户的开立和料理 料理东说念主和基金托管东说念主商议后开立。新账户按关连执法使用并料理。   （八）基金财产投资的关连有价凭证等的看守      基金财产投资的关连什物证券由基金托管东说念主存放于基金托管东说念主的看守库；其中什物证 券也可存入中央国债登记结算有限职责公司或中国证券登记结算有限职责公司上海分公司/ 深圳分公司或银行间清理所股份有限公司或单据营业中心的代看守库。什物证券的购买和转 让，由基金托管东说念主根据基金料理东说念主的指示办理。属于基金托管东说念主现实有用禁止下的什物证券 在基金托管东说念主看守时期的损坏、灭失，由此产生的职责应由基金托管东说念主承担。托管东说念主对托管 东说念主之外机构现实有用禁止的证券不承担看守职责。   （九）与基金财产关连的要紧合同的看守      由基金料理东说念主代表基金签署的、与基金关连的要紧合同的原件分别由基金料理东说念主、基金 托管东说念主看守。除公约另有法则外，基金料理东说念主在代表基金签署与基金关连的要紧合同期应保 证基金一方持有两份以上的蓝本，以便基金料理东说念主和基金托管东说念主至少各持有一份蓝本的原 件。要紧合同的看守期限为基金合同间隔后 20 年，法律律例或监管执法另有法则的，从其 法则。对于无法取得二份以上的蓝本的，基金料理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章的合同复 印件或扫描件，未经两边协商一致，原则上合同原件不得出动。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   五、基金资产净值忖度和司帐核算   （一）基金资产净值的忖度及复核表率   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的净资产值。   各类基金份额净值是指该类基金资产净值除以该类基金份额总和后得到的基金份额净 值。本基金各类基金份额净值的忖度，均精准到 0.0001 元，少许点后第五位四舍五入，由 此产生的舛错计入基金财产。基金料理东说念主不错确立大额赎回情形下的净值精度济急调整机 制。国度另有法则的，从其法则。   基金料理东说念主每个职业日忖度基金资产净值及各类基金份额净值，并按法则公告。   基金料理东说念主每个职业日对基金资产进行估值后，将各类基金份额净值结果发送基金托 管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金料理东说念主依据基金合同和联系法律律例的法则对外公 布。但基金料理东说念主根据法律律例或基金合同的法则暂停估值时除外。   （二）基金资产估值方法和特地情形的处理   基金所领有的股票、存托凭证、债券和银行进款本息、应收款项、股指期货合约、国债 期货合约、股票期权合约、信用养殖品、资产救援证券、其它投资等资产及欠债。   基金料理东说念主在确定联系金融资产和金融欠债的公允价值时，应适当《企业司帐准则》、 监管部门关连法则。  （1）对存在活跃商场且概况获取雷同资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除司帐准则法则的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应接纳最近交易 日的报价确定公允价值。有充足凭据标明估值日或最近交易日的报价不行真正反应公允价值 的，应付报价进行调整，确定公允价值。   与上述投资品种雷同，但具有不同特征的，应以雷同资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时刻中研究不同特征身分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值时刻中不应将该限制动作特征研究。此外，基金料理东说念主不 应试虑因其多量持有联系资产或欠债所产生的溢价或折价。   （2）对不存在活跃商场的投资品种，应接纳在当前情况下适用况且有豪阔可利用数据 和其他信息救援的估值时刻确定公允价值。接纳估值时刻确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，只好在无法取得联系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （3）如经济环境发生要紧变化或证券刊行东说念主发生影响证券价钱的要紧事件，使潜在估                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应付估值进行调整并确定公允 价值。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值 证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生重 大变化且证券刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价） 估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事 件的，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化身分，调整最近交易市价，确定公允价钱； 供的相应品种当日的估值净价进行估值； 的相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价进行估值； 挂牌转让的资产救援证券，接纳估值时刻确定公允价值； 活跃商场上未经调整的报价动作估值日的公允价值；对于活跃商场报价未能代表估值日公允 价值的情况下，应付商场报价进行调整以阐发估值日的公允价值；对于不存在商场行为或市 场行为很少的情况下，应接纳估值时刻确定其公允价值。   （2）处于未上市时期的有价证券应区分如下情况处理： 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 行股票时公司股东公开拓售股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会关连法则确定公 允价值。   （3）对世界银行间商场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品 种当日的估值净价估值。对银行间商场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的 相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东说念主回售权的固定收益品种， 回售登记期截止日（含当日）后未利用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银 行间商场未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级商场利率不                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 存在明显各异，未上市时期商场利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。   （4）归拢证券同期在两个或两个以上商场交易的，按证券所处的商场分别估值。   （5）同行存单按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；采纳的第三方估值机构 未提供估值价钱的，按成本估值。   （6）本基金投资股指期货合约，一般以股指期货估值日的结算价进行估值，估值当日 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结算价估值。   （7）本基金投资股票期权合约，一般以股票期权估值日的结算价进行估值，估值当日 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结算价估值。   （8）本基金投资国债期货合约，一般以国债期货合约估值日的结算价估值，估值当日 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结算价估值。如 法律律例今后另有法则的，从其法则。   （9）估值忖度中波及港币或其他外币币种对东说念主民币汇率的，将依据下列信息提供机构 所提供的汇率为基准：当日中国东说念主民银行或其授权机构公布的东说念主民币汇率的中间价，或其他 不错反应公允价值的汇率进行估值。   （10）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票进行。  （11）证券公司短期公司债券接纳估值时刻确定公允价值估值。如使用的估值时刻难以 确定和计量其公允价值的，按成本估值。   （12）本基金参与融资业务，按照联系法律律例和行业协会的联系法则进行估值。  （13）信用养殖品按第三方估值机构提供确当日估值价钱进行估值，但料理东说念主照章应当 承担的估值职责不因寄予而除名；采纳的第三方估值机构未提供估值价钱的，依照关连法律 律例及企业司帐准则要求接纳合理估值时刻确定公允价值。  （14）如有可信凭据标明按上述方法进行估值不行客不雅反应其公允价值的，基金料理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。  （15）当发生大额申购或赎回情形时，基金料理东说念主不错接纳舞动订价机制，以确保基金 估值的公说念性。  （16）联系法律律例以及监管部门有强制法则的，从其法则。如有新增事项，按国度最 新法则估值。   如基金料理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、表率及联系 法律律例的法则或者未能充分休养基金份额持有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处分。   根据关连法律律例，基金资产净值忖度和基金司帐核算的义务由基金料理东说念主承担。本基 金的基金司帐职责方由基金料理东说念主担任，因此，就与本基金关连的司帐问题，如经联系各方 在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的倡导，按照基金料理东说念主对基金净值信息的忖度 结果对外赐与公布。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （1）基金料理东说念主或基金托管东说念主按估值方法第（14）项进行估值时，所酿成的舛错不作 为基金资产估值过失处理。   （2）由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、证券筹划机构、第三方估值机构或 登记结算公司发送的数据过失，或国度司帐政策变更、商场执法变更等，基金料理东说念主和基金 托管东说念主固然依然采取必要、适合、合理的措施进行搜检，但未能发现过失的，由此酿成的基 金资产估值过失，基金料理东说念主和基金托管东说念主除名抵偿职责。但基金料理东说念主、基金托管东说念主应当 积极采取必要的措施松开或摒除由此酿成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并泄漏主袋账 户的基金净值信息，暂停泄漏侧袋账户的基金净值信息。   （三）基金份额净值过失的处理方式   基金料理东说念主和基金托管东说念主将采取必要、适合、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值过失时，视为该类 基金份额净值过失。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金料理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪恶酿成估值过失，导致其他当事东说念主际遇损失的，罪恶的职责东说念主应当对由于该 估值过失际遇损不当事东说念主（“受损方”）的平直损失按下述“估值过失处理原则”给予抵偿， 承担抵偿职责。   上述估值过失的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据忖度差错、 系统故障差错、下达指示差错等。  （1）估值过失已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值过失职责方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值过失发生的用度由估值过失职责方承担；由于估值过失职责方未 实时更正已产生的估值过失，给当事东说念主酿成损失的，由估值过失职责方对平直损失承担抵偿 职责；若估值过失职责方依然积极协调，况且有协助义务确当事东说念主有豪阔的时期进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿职责。估值过失职责方应付更正的情况向关连当事东说念主进行确 认，确保估值过失已得到更正。   （2）估值过失的职责方对关连当事东说念主的平直损失负责，不合障碍损失负责，况且仅对 估值过失的关连平直当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值过失而赢得不妥得利确当事东说念主负有实时返还不妥得利的义务。但估值过失 职责方仍应付估值过失负责。如果由于赢得不妥得利确当事东说念主不返还或不沿途返还不妥得利                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 酿成其他当事东说念主的利益损失（“受损方”）                   ，则估值过失职责方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的范围内对赢得不妥得利确当事东说念主享有要求托福不妥得利的权利；如果赢得 不妥得利确当事东说念主依然将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其依然赢得的抵偿 额加上依然赢得的不妥得利返还的总和跨越其现实损失的差额部分支付给估值过失职责方。   （4）估值过失调整接纳尽量复原至假定未发生估值过失的正确情形的方式。   估值过失被发现后，关连确当事东说念主应当实时进行处理，处理的表率如下：   （1）查明估值过失发生的原因，列明系数确当事东说念主，并根据估值过失发生的原因确定 估值过失的职责方；   （2）根据估值过失处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值过失酿成的损失进行评估；   （3）根据估值过失处理原则或当事东说念主协商的方法由估值过失的职责方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值过失处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值过失的更正向关连当事东说念主进行阐发。  （1）基金份额净值忖度出现过失时，基金料理东说念主应当立即赐与纠正，通报基金托管东说念主， 并采取合理的措施重视损失进一步扩大。   （2）过失偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金料理东说念主应当通报基金托管东说念主并 报中国证监会备案；过失偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金料理东说念主应当公告并报 中国证监会备案。   （3）前述内容如法律律例或监管机关另有法则的，从其法则处理。   （四）暂停估值的情形 业时； 料理东说念主应当暂停估值；   （五）基金司帐轨制   按国度关连部门法则的司帐轨制实行。   （六）基金账册的建立   基金料理东说念主进行基金司帐核算并编制基金财务司帐阐发。基金料理东说念主独未必成就、记录 和看守本基金的全套账册。若基金料理东说念主和基金托管东说念主对司帐处理方法存在分歧，应以基金 料理东说念主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 忖度和公告的，以基金料理东说念主的账册为准。   （七）基金财务报表与阐发的编制和复核   基金料理东说念主应当实时编制并对外提供真正、竣工的基金财务司帐阐发。月度报表的编制， 基金料理东说念主应于每月晦了后 5 个职业日内完成；季度阐发应在季度收尾之日起 15 个职业日 内编制完毕并赐与公告；中期阐发在司帐年度半年终了后两个月内编制完毕并赐与公告；年 度阐发在司帐年度收尾后三个月内编制完毕并赐与公告。基金年度阐发中的财务司帐阐发应 当经过适当《证券法》法则的司帐师事务所审计。基金合同成效不及 2 个月的，基金料理东说念主 不错不编制当期季度阐发、中期阐发或者年度阐发。   基金料理东说念主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东说念主复核；基金托管东说念主在 收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面文告基金料理东说念主。基金料理东说念主在季度阐发完 成当日，将关连阐发提供给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收到后 7 个职业日内完成复 核，并将复核结果书面文告基金料理东说念主。基金料理东说念主在中期阐发完成当日，将关连阐发提供 给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收到后 30 日内完成复核，并将复核结果书面文告基金 料理东说念主。基金料理东说念主在年度阐发完成当日，将关连阐发提供基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应 在收到后 45 日内完成复核，并将复核结果书面文告基金料理东说念主。基金料理东说念主和基金托管东说念主 之间的上述文献来往均以邮件方式或两边约定的其他方式进行。基金托管东说念主在复核过程中， 发现两边的报表存在不符时，基金料理东说念主和基金托管东说念主应共同查明原因，进行调整，调整以 两边认同的账务处理方式为准；若两边无法达成一致，以基金料理东说念主的账务处理为准。查对 无误后，基金托管东说念主在基金料理东说念主提供的阐发上加盖托管业务专用章或者出具加盖托管业务 专用章的复核倡导书，两边各自留存一份。如果基金料理东说念主与基金托管东说念主不行于应当发布公 告之日之前就联系报抒发成一致，基金料理东说念主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托 管东说念主有权就联系情况报中国证监会备案。   （八）基金料理东说念主应每季向基金托管东说念主提供基金事迹相比基准的基础数据和编制结果。   六、基金份额持有东说念主名册的看守   本基金的基金料理东说念主和基金托管东说念主须分别妥善看守的基金份额持有东说念主名册，包括基金 合同成效日、基金合同间隔日、基金权益登记日、基金份额持有东说念主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有东说念主名册。基金份额持有东说念主名册的内容至少应包括持有 东说念主的称号和持有的基金份额。   基金份额持有东说念主名册由登记机构编制，由基金料理东说念主审核并提交基金托管东说念主看守。基金 托管东说念主有权要求基金料理东说念主提供自便一个交易日或沿途交易日的基金份额持有东说念主名册，基金 料理东说念主应实时提供，不得拖延或断绝提供。   基金料理东说念主应实时向基金托管东说念主提交基金份额持有东说念主名册。每年 6 月 30 日和 12 月 31                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 日的基金份额持有东说念主名册应于下月前十个职业日内提交；基金合同成效日、基金合同间隔日 等波及到基金蹙迫事项日历的基金份额持有东说念主名册应于发寿辰后十个职业日内提交。      基金料理东说念主和基金托管东说念主应妥善看守基金份额持有东说念主名册，保存期限为 20 年，法律法 规或监管执法另有法则的，从其法则。基金托管东说念主不得将所看守的基金份额持有东说念主名册用于 基金托管业务之外的其他用途，并应驯顺守密义务。若基金料理东说念主或基金托管东说念主由于自身原 因无法妥善看守基金份额持有东说念主名册，应按关连律例法则各自承担相应的职责。   七、争议处分方式      因本公约产生或与之联系的争议，两边当事东说念主应通过协商、和谐处分，协商、和谐不行 处分的，任何一方均有权将争议提交上海外洋经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为上海，按照 上海外洋经济贸易仲裁委员会届时有用的仲裁执法进行仲裁。仲裁裁决是终端的，对当事东说念主 均有敛迹力。除非仲裁裁决另有法则，仲裁费由败诉方承担。      争议处理时期，两边当事东说念主应信守基金料理东说念主和基金托管东说念主职责，各自连接诚实、竭力、 尽责地履行基金合同和本托管公约法则的义务，休养基金份额持有东说念主的正当权益。      本公约适用中华东说念主民共和国法律（为本公约之目的，不包括香港至极行政区、澳门至极 行政区和台湾地区法律）并从其解释。   八、托管公约的变更、间隔与基金财产的清理   （一）托管公约的变更表率      本公约两边当事东说念主经协商一致，不错对公约进行修改。修改后的新公约，其内容不得与 基金合同的法则有任何突破。基金托管公约的变更报中国证监会备案。   （二）基金托管公约间隔的情形   （三）基金财产的清理      在基金财产清理过程中，基金料理东说念主或临时基金料理东说念主和基金托管东说念主应各自履行职责， 连接诚实、竭力、尽责地履行基金合同和托管公约法则的义务，休养基金份额持有东说念主的正当 权益。 基金料理东说念主或临时基金料理东说念主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清 算。 基金托管东说念主、适当《证券法》法则的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产清理小组不错聘用必要的办当事人说念主员。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 现和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）基金合同间隔情形出当前，由基金财产清理小组统一收受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐发；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理阐发；   （5）遴聘司帐师事务所对清理阐发进行外部审计，遴聘讼师事务所对清理阐发出具法 律倡导书；   （6）将清理阐发报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，清理期限相应顺延。   （四）清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的系数合理用度，清理费 用由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产清理剩余资产的分配   依据基金财产清理的分配决策，将基金财产清理后的沿途剩余资产扣除基金财产清理 用度、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的基金份额比例进行分配。   （六）基金财产清理的公告   清理过程中的关连要紧事项须实时公告；基金财产清理阐发经适当《证券法》法则的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律倡导书后报中国证监会备案并公告。基金财产清理 公告于基金财产清理阐发报中国证监会备案后 5 个职业日内由基金财产清理小组进行公告。   （七）基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及关连文献由基金托管东说念主保存 20 年，法律律例或监管执法另有法则 的，从其法则。                              蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书              第二十二部分 对基金份额持有东说念主的服务   基金料理东说念主承诺为基金份额持有东说念主提供系列服务，基金料理东说念主根据基金份额持有东说念主的 需要和商场的变化，有权加多或变更服务技俩。主要服务内容如下：   （一）电话东说念主工接洽服务   投资者不错通过拨打基金料理东说念主客服热线转东说念主工坐席，进行基金业务的联系接洽，东说念主工 坐席服务时期为每周一至周五上昼 9:30-11:30，下昼 13:00-17:00（法定节沐日及因此导致的 证券交易所休市日除外）。针对非东说念主工服务时期内的电话留言，基金料理东说念主将设有专员进行 实时回复。   （二）自助查询服务   投资者可通过基金料理东说念主呼唤中心自动语音系统、基金料理东说念主网上账户查询系统进行 账户余额、交易情况、基金净值等信息查询。   （三）邮件接洽服务   投资者可通过电子邮件的表情向基金料理东说念主建议疑问，针对投资者的问题，基金料理东说念主 将设有专员进行实时回复。   （四）免费信息订阅服务   为了给投资者带来考究的服务体验，基金料理东说念主除了交易阐发短信外，提供多个渠说念的 免费信息订阅服务。投资东说念主不错通过基金料理东说念主网站、客服热线等渠说念提交信息定制央求， 在央求获基金料理东说念主阐发后，基金料理东说念主将通过手机短信、E-MAIL 等方式为客户发送所定 制的信息。通过手机短信可定制的信息包括：月度短信账单、持有基金周末净值等；通过邮 件定制的信息包括：电子对账单等信息。基金料理东说念主将根据业务发展需要和现实情况，应时 调整发送的定制信息内容。   （五）贵寓邮寄服务   基金料理东说念主可免费为基金投资东说念主提供基金持有讲明和交易对账单邮寄服务。投资者可 根据需要，通过基金料理东说念主网站或客服热线定制、修改或取消该服务。   （六）客户投诉受理服务   投资东说念主不错通过客服热线、书信、电子邮件等渠说念，对基金料理东说念主和销售机构所提供的 服务进行投诉。   对于职业日历间受理的投诉，以“实时回复”为处理原则，对于不行实时回复的投诉， 基金料理东说念主承诺在 3 个职业日之内对基金投资东说念主的投诉作念出回复。对于非职业日建议的投 诉，基金料理东说念主将在顺延到下 1 个职业日进行回复。   （七）基金料理东说念主筹商方式   基金料理东说念主网址：www.hexaamc.com   电子信箱：service@hexaamc.com   客服热线：400-100-3783                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   公司地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼，蜂巢基金料理有限公 司（收）   邮编：200122   （八）如本招募说明书存在职何您/贵机构无法畅通的内容，请通过上述筹商方式筹商 基金料理东说念主。请确保投资前，您/贵机构依然全面畅通了本招募说明书。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书            第二十三部分 其他应泄漏事项  本基金招募说明书更新时期，本基金及基金料理东说念主的关连公告如下：               公告事项                      泄漏日历 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金 2024 年第 2 季度阐发   2024-07-18 蜂巢基金料理有限公司旗下基金 2024 年半年度基金份额净值公告     2024-07-01 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金（A 类份额）基金产物资 料提要更新                                2024-06-28 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金（C 类份额）基金产物资 料提要更新                                2024-06-28 对于蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金灵通代销渠说念依期定 额投资业务的公告                             2024-05-11 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金 2024 年第 1 季度阐发   2024-04-20 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金 2023 年年度阐发       2024-03-28 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金通达转变业务的公告            2024-03-11 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多国金证券股份有限公司 为代销机构并参加其费率优惠行为的公告                   2024-03-01 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金 2023 年第 4 季度阐发   2024-01-19 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金在部分代理销售机构通达基金转 换业务的公告                               2024-01-03 蜂巢基金料理有限公司旗下基金 2023 年年度基金份额净值公告      2024-01-01 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金可投资北京证券交易所上市股票 及联系风险辅导的公告                           2023-12-29 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多京东肯特瑞基金销售有 限公司为代销机构并参加其费率优惠行为的公告                2023-12-12 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金加多代销机构并参与费率优惠活 动的公告                                 2023-11-24 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金改聘司帐师事务所的公告          2023-11-21 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金 2023 年第 3 季度阐发   2023-10-25 蜂巢基金料理有限公司对于辅导投资者实时更新、完善身份信息贵寓 以免影响业务办理的公告                          2023-10-20 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金 2023 年中期阐发       2023-08-30 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金（蜂巢润和六个月持有期 羼杂 A 份额）基金产物贵寓提要（更新）                 2023-08-09 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金（蜂巢润和六个月持有期 羼杂 C 份额）基金产物贵寓提要（更新）                 2023-08-09 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（更新）2023 年第 1 期                               2023-08-09 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金加多东方资产代销机构并参加费 率优惠行为的公告                             2023-08-07                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书         第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式   招募说明书公布后，应当分别置备于基金料理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的住所， 投资东说念主可在办公时期查阅；投资东说念主在支付工本费后，可在合理时期内取得上述文献复制件或 复印件。对投资东说念主按此种方式所赢得的文献过火复印件，基金料理东说念主保证文本的内容与所公 告的内容透顶一致。   投资东说念主还不错平直登录基金料理东说念主的网站（www.hexaamc.com）查阅和下载招募说明书。                   蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书            第二十五部分 备查文献 以下备查文献存放在基金料理东说念主的办公时事，在办公时期可供免费查阅。 （一）中国证监会准予蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金召募的文献 （二）   《蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金基金合同》 （三）   《蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金托管公约》 （四）基金料理东说念主业务经历批件、营业牌照 （五）基金托管东说念主业务经历批件、营业牌照 （六）对于央求召募注册蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金之法律倡导书 （七）中国证监会要求的其他文献 查阅方式：投资者可在营业时期免费查阅，也可按工本费购买复印件。                               蜂巢基金料理有限公司

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